篇一：金融市场基础知识
第二部分 金融市场基础知识
目 录
第一章 金融市场体系....................................................... 10
第一节 全球金融体系...................................................... 10
第二节 中国的金融体系................................................... 10
第三节 中国多层次资本市场............................................. 10
第二章 证券市场主体...................................................... 10
第一节 证券发行人......................................................... 11
第二节 证券投资者......................................................... 11
第三节 中介机构............................................................. 11
第四节 自律性组织.......................................................... 11
第五节 监管机构............................................................. 12
第三章 股票市场............................................................. 12
第一节 股票.................................................................... 12
第二节 股票发行.............................................................. 12
第三节 股票交易.............................................................. 13
第四章 债券市场.............................................................. 13
第一节 债券.................................................................... 13
第二节 债券的发行与承销.................................................. 14
第三节 债券的交易........................................................... 14
第五章 证券投资基金与衍生工具......................................... 14
第一节 证券投资基金........................................................ 14
第二节 衍生工具.............................................................. 15
第六章 金融风险管理........................................................ 15
第一节 风险概述.............................................................. 16
第二节 风险管理................................................................ 16
第一章 金融市场体系
第一节 全球金融体系
掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素；熟悉金融市场的特点；掌握金融市场的功能。
熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁
市场等）。
了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者；了解金融危机的教训。
第二节 中国的金融体系
了解建国以来我国金融市场的演变历史；熟悉我国金融市场的发展现状；了解影响我国金融市场运行的主要因素。
了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况；熟悉我国金融市场“一行三会”的监管架构。 了解中央银行主要职能；熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念；掌握货币政策的概念、措施及目标；掌握货币政策工具的概念及作用原理；了解货币政策的传导机制。
第三节 中国多层次资本市场
掌握资本市场的分层特性；掌握多层次资本市场的主要内容与结构特征。
熟悉中国多层次资本市场建设的现状与发展趋势；熟悉场内市场的定义、特征和功能；熟悉场外市场的定义、特征和功能；熟悉主板、中小板、创业板的概念、上市公司的类型和管理规定；熟悉全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定；熟悉私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念与特点。
第二章 证券市场主体
第一节 证券发行人
掌握证券市场融资活动的概念、方式及特征；掌握直接融资的概念、特点和分类；熟悉直接融资与间接融资的区别。
掌握证券发行人的概念和分类；熟悉政府和政府机构直接融资的方式及特征；熟悉企业（公司）直接融资的方式及特征；掌握金融机构直接融资的特点；熟悉直接融资对金融市场的影响。
第二节 证券投资者
掌握证券市场投资者的概念、特点及分类；了解我国证券市场投资者结构及演化。
掌握机构投资者的概念、特点及分类；熟悉机构投资者在金融市场中的作用；熟悉政府机构类投资者的概念、特点及分类；掌握金融机构类投资者的概念、特点及分类；熟悉合格境外机构投资者、合格境内机构投资者的概念与特点；掌握企业和事业法人类机构投资者的概念与特点；掌握基金类投资者的概念、特点及分类。
掌握个人投资者的概念；熟悉个人投资者的风险特征与投资者适当性。
第三节 中介机构
掌握证券公司的定义；了解我国证券公司的发展历程；掌握我国证券公司的监管制度及具体要求；掌握证券公司主要业务的种类及内容。
熟悉证券服务机构的类别；熟悉对律师事务所从事证券法律业务的管理；熟悉对注册会计师、会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理；熟悉对证券、期货投资咨询机构的管理；熟悉对资信评
级机构从事证券业务的管理；熟悉对资产评估机构从事证券、期货业务的管理；掌握对证券金融公司从事转融通业务的管理；熟悉证券服务机构的法律责任和市场准入。
第四节 自律性组织
掌握证券交易所的定义、特征及主要职能；熟悉证券交易所的组织形式；了解我国证券交易所的发展历程。
了解证券业协会的性质和宗旨；了解证券业协会的历史沿革；熟悉证券业协会的职责和自律管理职能；了解证券业协会的机构设置。
熟悉证券登记结算公司的设立条件与主要职能；熟悉证券登记结算公司的登记结算制度。 掌握证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理；熟悉中国证券投资者保护基金公司设立的意义和职责。
监管机构
熟悉证券市场监管的意义和原则、市场监管的目标和手段；掌握我国的证券市场的监管体系；掌握国务院证券监督管理机构及其组成；熟悉《证券法》赋予证券监督管理机构的职责、权限。
第三章 股票市场
第一节 股票
掌握股票的定义、性质、特征和分类；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。 掌握股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的概念与联系；熟悉股票的理论价格与市场价格的概念及引起股票价格变动的直接原因；了解影响股票价格变动的相关因素。
掌握普通股股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分配条件、原则和剩余资产分配条件、顺序；熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。
熟悉优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。
了解我国各种股份的概念；了解我国股票按投资主体性质的分类及概念；了解我国股票按流通受限与否的分类及概念；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。
了解我国股权分置改革的情况。
第二节 股票发行
熟悉股票发行制度的概念；了解我国的股票发行制度的演变；掌握审批制度、核准制度、注册制度的概念与特征；掌握保荐制度、承销制度的概念；了解股票的无纸化发行和初始登记制度。 掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定；熟悉增发的发行方式、配股的发行方式。
第三节 股票交易
掌握证券账户的种类；掌握开立证券账户的基本原则和要求；掌握证券交易原则和交易规则；掌握委托指令的基本类别；掌握证券交易的竞价原则和竞价方式；了解做市商交易的基本概念与特征；
了解融资融券交易的基本概念。
熟悉委托指令的内容；熟悉委托受理的手续和过程；了解证券托管和证券存管的概念；了解我国证券托管制度的内容；了解证券买卖中交易费用的种类；了解股票交易的清算与交收程序；了解股票的非交易过户和担保业务；了解证券委托的形式；了解委托指令撤销的条件和程序。
熟悉股票价格指数的概念和功能；了解股票价格指数的编制步骤和方法；熟悉我国主要的股票价格指数；了解海外国家主要股票市场的股票价格指数。
了解沪港通的概念及组成部分；了解沪港通股票范围及投资额度的相关规定。
第四章 债券市场
第一节 债券
掌握债券的定义、票面要素、特征、分类；熟悉债券与股票的异同点；熟悉影响债券期限和利率的主要因素。
掌握政府债券的定义、性质和特征；掌握中央政府债券的分类；了解我国国债的品种、特点和区别；掌握地方政府债券的概念；熟悉地方政府债券的发行主体、分类方法；了解我国国债与地方政府债券的发行情况。
掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类；了解我国金融债券的品种和管理规定；熟悉各种公司债券的含义；了解我国企业债的品种和管理规定；了解我国公司债的管理规定；熟悉我国公司债券和企业债券的区别。
掌握中小企业私募债的定义和特征。
掌握国际债券的定义、特征和分类；掌握外国债券和欧洲债券的概念、特点；了解我国国际债券的发行概况。
第二节 债券的发行与承销
掌握我国国债的发行方式；熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序；熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。
了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。
熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定；了解次级债务的概念、募集方式；了解混合资本债券的概念、募集方式。
熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形；了解企业债券和公司债券发行的条款设计要求。
熟悉企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织；熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制。
熟悉证券公司债券的发行条件与条款设计；了解证券公司次级债券的发行条件；了解证券公司债券发行的申报程序、申请文件的内容；熟悉证券公司债券的上市与交易的制度安排。
了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。
第三节 债券的交易
掌握债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的基本概念；熟悉债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的流程和区别；掌握债券报价的主要方式；熟悉债券的开户、交易、清算、交收的概念及有关规定；熟悉债券登记、托管、兑付及付息的有关规定。
掌握债券评级的定义与内涵；了解债券评级的程序；熟悉债券评级的等级标准及主要内容。 了解银行间债券市场的发展情况；了解交易所债券市场的发展情况；熟悉银行间债券市场与交易所债券市场的交易方式、托管方式及结算方式；熟悉债券市场转托管的定义及条件。
第五章 证券投资基金与衍生工具
第一节 证券投资基金
掌握证券投资基金的定义和特征；掌握基
熟悉基金份额持有人的权利与义务；掌握基金管理人的概念、资格、职责、更换条件、业务范围；掌握基金托管人的概念、条件、职责、更换条件；熟悉基金当事人之间的关系。
熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定；掌握基金资产净值的含义；熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原则。
熟悉基金收入的来源、利润分配方式与分配原则；掌握基金的投资风险；掌握基金的投资范围与投资限制。
第二节 衍生工具
掌握衍生工具的概念、基本特征；掌握衍生工具的分类；掌握股权类、货币类、利率类以及信用类衍生工具的概念及其分类；掌握远期、期货、期权和互换的定义、基本特征和区别。
掌握金融期货、金融期货合约的定义；了解金融期货合约的主要种类；掌握金融期货的集中交易制度、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制、强行平仓、强制减仓制度等主要交易制度；掌握金融期权的定义和特征；熟悉金融期货与金融期权的区别；熟悉金融期权的主要功能；了解金融期权的主要种类。
了解人民币利率互换的业务内容；了解信用违约互换的含义和主要风险；掌握可转换公司债券、可交换公司债券的概念、特征、发行基本条件；熟悉可交换债券与可转换债券的不同。
掌握资产证券化的定义、主要种类；熟悉资产证券化各方参与者的条件和职责；熟悉资产证券化的具体操作要求；了解结构化金融衍生产品的定义和分类。
了解金融衍生工具的发展动因、发展现状和发展趋势；掌握金融衍生工具市场的特点与功能；了解我国衍生工具市场的发展状况。
第六章 金融风险管理
第一节 风险概述
篇二：金融市场学习题与答案
第一章金融市场概述
一、 名词解释
金融市场 金融市场主体 金融市场客体 金融工具
二、单选题
1．金融市场主体是指（ ）
A．金融工具B．金融中介机构C．金融市场的交易者 D．金融市场价格
2．金融市场的客体是指金融市场的（ ）
A．交易对象B．交易者 C．媒体D．价格
3．金融市场首先形成于17世纪的（）
A．中国浙江一带 B．美洲大陆C．欧洲大陆 D．日本
4．世界上最早的证券交易所是（）
A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所 B．英国伦敦证券交易所
C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所
5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由（ ）人出资组建的。
A．印度B．美国C．英国D．荷兰和比利时
6．旧中国金融市场的雏形是在（）中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。
A．明代 B．唐代 C．宋代D．清代
7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（）
A．上海华商证券交易所B．北京证券交易所
C．上海证券物品交易所D．天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份有限公司
8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为（）
A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场D．期货市场
9．旧证券流通的市场称之为（）
A．初级市场 B．次级市场 C．公开市场 D．议价市场
10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，
即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为（ ）
A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易
11．在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（）
A．店头市场 B．议价市场C．公开市场D．第四市场
12．机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为( )
A．店头市场 B．议价市场C．公开市场D．第四市场
三、多选题
1．在西方发达国家，有价证券细分为：（ ）
A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券D．政府证券E．外汇
2．在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有（ ）
Ａ．中央银行 B．外汇管理委员会 C．证券管理委员会
D．证券同业公会 E．证券交易所
3．我国金融市场的主要监管机构是（ ）
A．中国证券监督管理委员会 B．中国人民银行 C． 中国证券业协会
D．中国保险监督管理委员会 E．上海和深圳证券交易所
4．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（）
A．中国证券监督管理委员会 B．中国人民银行 C ．中国证券业协会
D．中国保险监督管理委员会 E．上海和深圳证券交易所
四、判断
1．由于世界各国金融市场的发达程度不同，因此市场本身的构成要素也不同。
2．金融市场形成以后，信用工具便产生了。
3．许多西方经济学家认为，金融工具的数量多少，是一个国家金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。
4．金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构和个人，是金融市场的参与者，因此金融市场媒体与金融市场主体没什么区别。
5．金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果。
6．即使在金融市场发达的国家，次级流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场。
7．议价市场和店头市场的买卖活动通过双方议价成交，因此两个市场没有什么区别。
8．20世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。
9．从本质上来说，对金融市场的监管就是对金融市场交易者的管理。
10．在世界各国，证券交易所都毫无例外地是金融市场的主要监管机构。
11．在我国，国务院证券委员会是金融市场的辅助监管机构。
12．在我国，中国人民银行是金融市场的主要监管机构。
六、简答
１．金融市场及其构成要素。
第二章 货币市场
一、名词解释
1、同业拆借市场2、银行承兑汇票
二、单项选择题
1、同业拆借市场按其媒体形式可分为（ ）
A、有担保拆借市场和无担保拆市场
B、同城同业拆借市场和异地同业拆借市场
C、有形同业拆借市场和无形同拆借市场
D、银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场
2、在同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（ ）作媒体。
A、支票 B、本票
C、汇票 D、期票
3、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（ ）。
A、存款准备金制度 B、再贴现政策
C、公开市场政策 D、存款派生机制
4、目前已成为国际和国内金融市场中最活跃、交易量最大的市场是指（ ）。
A、股票市场B、债券市场
C、同业拆借市场 D、票据市场
5、最早实行存款准备金制度的中央银行是（ ）。
A、联邦储备银行 B、英格兰银行
C、法兰西银行 D、中国人民银行
6、同业拆借市场是指（ ）。
A、企业之间的资金调剂市场
B、银行与企业之间资金调剂市场
C、金融机构之间资金调剂市场
D、中央银行与商业银行之间资金调剂市场
7.从同业拆借市场的运作程序看，只有（ ）才需要交换支票。
A、通过中介机构的同城同业拆借
B、通过中介机构的异地同业拆借
C、不通过中介机构的同业拆借
8.拆出资金者从拆入资金者手中买入高流动性的证券进行资金拆借融通，属于（ ）拆借。
A．有形 B．无形 C．有担保 D．无担保
三、多项选择题
1、我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有（ ）
A、中央银行制度的建立
B、存款准备金制度的实施
C、多元化金融机构格局的形成
D、高度集中统一的金融体制
E、商业银行的逐步完善
2、同业拆借市场的参加者有（ ）。
A、中央银行 B、商业银行
C、非银行金融机构 D、企业
E、 拆借中介机构
3、在拆借市场上，可以作为拆借抵押品的主要有（ ）。
A、短期国债B、企业债券C、金融债券
D、银行承兑汇票E、大额可转让存单
4、同业拆借市场具有（ ）特点。
A、期限短B、交易手段先进 C、流动性高
D、利率敏感E、交易额大
5.在同业拆借市场上扮演资金供给者角色的主要有（ ）。
A．大商业银行B．中小商业银行C．非银行金融机构
D．中央银行 E．境外代理银行
6、大额定期存单具有（ ）特点。
A、发行人是大银行 B、面额固定起点大
C、可转让流通 D、必须记名
E、可获得接近金融市场利率的利息收益
7、同国债相比，商业票据（ ）。
Ａ、风险性更大 Ｂ、流动性更好
Ｃ、利率较低 Ｄ、流动性更差
Ｅ、风险性更小
8、汇票当事人包括（ ）。
Ａ、出票人 Ｂ、付款人Ｃ、持票人 Ｄ、收款人Ｅ、承兑人
9、商业票据的发行成本主要由（ ）几个方面构成。
A、利息B、承销费 C、签证费 D、保证费 E、评级费
5、银行承兑票据市场主要由（ ）等几个环节。
A、出票 B、承兑 C、贴现 D、转贴现 E、再贴现
10.商业票据的发行条件主要包括（ ）。
A．贴现率B．发行价格 C．发行期限
D．利率 E．兑付和手续费
11.商业票据通过交易商发行通常采取的形式是（ ）。
A．代销发行 B．包销发行 C．助销发行
D．招标发行 E．推销发行
12.贴现的条件主要有（ ）。
A．汇票的信用要好
B．必须是大的企业公司
C．必须提供在途货物的证明
D．必须提供一笔信用证交易的证明
E．必须明确票据的性质
四、判断
1、现金在中央银行存款及同业存款等资产中的比重越高，会使其盈利总水平上升，导致利润总额增加。
2、在同业拆借市场拆入资金的多为中小商业银行。
3、同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标。
4、大多数国家对同业拆借的期限都没有限制。
5.一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应高于中央银行的再贴现率。
6.金融机构的经营目标必须确定为：在保证获取最大利润的前提下，具有足够的流动能力。
7．所有国家对同业拆借市场都不施加管理。
8．同业拆借市场的特点之一是它在主体上是一种有形市场.
9．同业拆借是—种协议和信用关系，交易额大，一般都需担保或抵押。
10．异地同业拆借与同城同业拆借在程序上的共同点是拆借双方都要交换支票。
五、简答题
1、何为同业拆借市场，它有哪些特点？
第三章 资本市场
一、名词解释
债券代销 债券余额包销 银团包销 俱乐部包销 股票场内交易 股票场外交易股票第四市场
二、单项选择题
1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（ ）的债券。
Ａ、十年以上 Ｂ、一年以上
Ｃ、三年以上 Ｄ、五年以上
２、债券直接发行是指（ ）。
Ａ、向非特定投资者发行
Ｂ、向特定投资者发行
Ｃ、不通过中介机构向投资人推销
Ｄ、委托中介机构承销
３、以下（ ）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。
Ａ、代销Ｂ、余额包销
Ｃ、全额包销 Ｄ、中央银行包销
４、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（ ）的原则。
Ａ、价格优先、时间优先 Ｂ、公开、公正、公平竞争
Ｃ、客户的委托指令 Ｄ、准确、高效、信息灵通
５、短期国债的典型发行方式是（ ）方式。
Ａ、公募发行 Ｂ、拍卖投标发行
Ｃ、拍卖 Ｄ、推销人员推销
６、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是（ ）。Ａ、发行者 Ｂ、偿还担保
Ｃ、免税 Ｄ、发行方式
7.债券市场是一种（ ）市场。
A．资本B．货币C．直接融资D．间接融资
8.一般说来，发行量大的大公司企业宜用（ ）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。
A．私募B．公募 C．直接公募 D．间接公募
9、股票流通中的场内交易其直接参与者必须是（ ）。
Ａ、股民 Ｂ、机构投资者
Ｃ、证券商Ｄ、证券交易所会员
10、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ ）。
Ａ、市价发行 Ｂ、平价发行
Ｃ、中间价发行Ｄ、溢价发行
11、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（ ）。
Ａ、场内交易 Ｂ、场外交易
Ｃ、柜台交易 D、店头交易
12、股票实质上代表了股东对股份公司的（ ）。
A、产权 B、债权
C、物权 D、所有权
13、股票的未来收益的现值是（ ）。
A、票面价值B、账面价值
C、清算价值 D、内在价值
14、公司清算时每一股份所代表的实际价值是（ ）。
A、票面价值 B、账面价值
C、清算价值 D、内在价值
15、股票的不公开发行方式，不能在（ ）情况下采用。
A、发起设立公司 B、社会公众自由认购
C、内部配股 D、私人配股
16、不按股票面值，而以流通市场上的股票价格为基础来确定发行价格的做法也叫（
A.平价发行 B.溢价发行
C.折价发行 D.中间价格发行
17、第三市场的股票交易主要发生在（ ）。
A、证券公司和散户之间 B、证券公司和机构投资者之间
C、证券商和散户之间 D、证券商和机构投资者之间
三、多项选择题
1、地方政府债券种类主要有（ ）。
Ａ、普通债券 Ｂ、特殊债券
Ｃ、负税债券 Ｄ、福利债券
Ｅ、收益债券
2、以下关于对短期国债阐述正确的是（ ）。
Ａ、在英国、美国称为国库券
Ｂ、其典型发行方式是公开发行的方式
Ｃ、新发行的国库券主要有３个月、６个月、９个月和１年期四种
）。
篇三：证券市场概述
有价证券是虚拟资本的一种形式。
有价证券本身没有价值，但客观上具有了交易价格。
以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本是虚拟资本。
狭义的有价证券是指资本证券。
按证券所代表的权利性质，有价证券可以分为股票，债券和其他证券。
在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。 按是否在证券交易所挂牌交易分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。 有价证券按证券发行主体分类，可以分为政府证券，政府机构证券和公司证券。 证券的风险性是指实际收益与预期收益的相背离。
可以被视为无限期证券的是股票。
证券市场本质上是价值直接交换的场所。
证券市场走向集中化的重要标志之一是有形市场的诞生。
发行人信用状况变好的变动会引起债券价格上升。
根据市场集中度，证券市场可以划分为集中交易市场，场外市场。
证券价格的高低实际上是由该证券提供的预期报酬率决定的。
中央政府债券通常被视为无风险证券。
公司发行股票筹集的资本属于自有资本。
根据规定，我国银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券。
根据规定，保险集团公司，保险公司从事保险资金运用的，投资于银行活期存款，政府债券，中央银行票据，政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末总资产的5%。
一国在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度的引进外地，开放资本市场的过渡性的制度是QFII制度。
国家为了管理官方外汇储备成立了代表国家进行投资的主权财富基金。
根据有关规定，单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上司公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。
根据有关规定，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例综合，不超过该上司公司股份总数的20%。
我国社保基金主要由两部分组成，一部分是社会保障基金，另一部分是社会保险基金。由全国社会保障基金理事会直接运作的投资范围限于银行存款，在一级市场购买国债。投资范围包括银行存款，国债，证券投资基金，股票，信用等级在投资级以上的企业债，金融债等有价证券。
企业年金仅仅投资银行定期存款，协议存款，国债，金融债，企业债等固定收益类产品及可转换债，债券基金的比例，不高于基金净资产的50%。
现阶段我国社会保险基金主要是失业保险基金。
中国城镇职工养老保险仅仅规定个人和企业分别按照职工本人上年工资总额的8%和20%来缴纳保险费。
企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值来计算。
个人是证券市场最广泛的投资者。
中国证监会按照国务院授权和一招相关法律法规对证券市场进行集中，统一监管。 我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。
只有当货币资本和产业资本相分离，货币资本本身取得一种社会性质时，公司股票和债券才会被充分运用。
当传统的独资经营方式和家族型企业不能胜任巨额资本的需求，产生了合伙组织。
世界上第一个股票交易所与1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立。
英国的第一家证券交易所最初主要交易政府债券。
反应证券市场容量的重要指标是证券化率。证券市值/GDP。
2007年，周几交易所，纽约期货交易所合并成立洲际交易所
进入21实际以来，国际证券市场发展的一个突出特点是各种类型的机构投资者快速成长。
1999年11月4日，美国国会通过的金融服务现代化法案标志着金融业分页制度的终结。
国务院2004年公布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，提出纲领性意见。
B股是指在我国境内上市的外资股。
外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的盛情可有证券交易所受理。
2007年8月，国家外汇管理局皮肤同意天津滨海区警醒境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动。
目前我国对个人结构汇实行年度总额管理。
货币证券主要包括商业证券和银行证券。
广义的有价证券包括商品证券货币证券和资本证券。
证券市场最基本和最主要的品种包括股票和证券。
非上市证券包括凭证式国债，电子式储蓄国债，普通开放式基金份额和非上市公总公司的股票。
商品证券包括提货单，仓库扎单和运货单。
公司证券包括股票，公司债券，商业票据和金融债券。
目前我国把政府机构证券划分为支付支持机构债券和政府支持债券。
有价证券具有的主要特征是期限性，收益性，流动性和风险性。
证券具有极高的流动性必须满足的条件是很容易变现，变现的交易成本极小，本金保持相对稳定。
证券市场的显著特征有证券市场是价值直接交换的场所，证券市场是风险直接交换的场所，证券市场是财产权利直接交换的场所。
证券市场的交易对象是作为经济权益凭证的普通股，优先股，债券，投资基金。 证券市场的层次性体现为区域分布，覆盖公司类型，上市交易制度和监管要求。 今年来，全球各主要市场据开设了交易所交易基金和上是开放式仅仅，是开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。
依有价证券的品种而形成的结构关系的构成主要有股票市场，债券市场，基金市场和衍生产品市场。
证券市场的结构中较为重要的结构有层次结构，品种欧冠结构和交易场所结构。 证券市场的基本功能包括筹资投资功能，资本定价功能，和资本配置功能。 企业的组织形式可分为肚子直，合伙制和公司制。
中央银行作为证券发行主体，主要涉及中央银行股票和中央银行处于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。
证券的发行人包括了公司，政府和政府机构。
政府发行债券募集资金的主要用途是协调财政资金短期周转，弥补财政赤字，兴建基础设施和弥补战阵开支。
证券市场的参与者包括证券发行人，证券投资人，证券市场中介机构和自律性组织。 证券经营机构可以利用自有资本，营运资金和受托投资资金进行证券投资。
合格境外机构投资者QFII在经批准的投资额度内可以投资的金融工具有在证券交易所挂牌交易的国，在证券交易所挂牌交易的债券和证券投资基金，还有在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。
根据规定，保险集团公司，保险公司从事保险资金运用应当符合下列比例要求，投资于基础设施等债权投资计划的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的10%。对其他企业实现控股的股权投资，累积投资成本不得超过其净资产的50%。
参与证券投资的金融记过包括证券经营机构，银行业金融机构，保险经营机构和合格境外机构投资者。
目前，尚未批准从事证券投资业务的金融机构是金融租赁公司。
RQFII试点业务与QFII的主要区别在于募集的资金是人民币而不是外汇。机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司。交易范围包括银行间债券市场，尽可能简化对投资额度和跨境资金收支的管理。
RQFII制度实施的有利影响为出尽跨境人民币业务发展，推动香港离岸人民币市场发展，为香港投资者提供参与境内证券市场的投资机会，出尽资本市场多层次，多角度对外开放。
证券的机构投资者主要包括政府机构，金融机构，企业和事业法人，各类基金。 企业年金基金财产的投资，按市场价计算应当符合投资银行活期存款，中央银行票据，短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20%。 投资股票等权益类产品及投资性保险产哦，股票基金的比例不高于基金净资产的30%。
证券投资基金，社保基金，企业年金和社会公益基金属于基金性质的机构投资者。 我国社会保险基金包括基本养老，失业，基本医疗，工伤，生育保险等保险基金。 社会保险基金的投资范围包括了银行存款，国债金融债，股票。
社保基金会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款和在一级市场上购买国债。
基金会应该按照合法，安全和有效的原则实现基金的保值和增值。
中央银行通过买卖政府债券和金融债券影响货币供应量进行宏观调控。
根据投资者对风险的态度不同，可以将投资者分为分先偏好型，风险中立性，风险回避型。
在实际操作中，投资适当性原则经常被违反，这是由于投资者并不能够掌握有关产品的充分信息。由于投资者自身经验和只是的缺乏，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平。投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确的认识。
实践中，金融机构经常采用客户调查温泉，产品风向评估和充分披露根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。
证券业协会的指责有对会员单位的自律管理，对从业人员的自律管理，负责制定代办股份转让系统运行规则和监督证券公司代办股份转让业务活动和信息披露等事项。
中国证监会的主要指责是一发制定有关证券市场监督管理的规章，规则。负责监督有关法律法规的执行。负责保护投资者的合法权益。对全国的证券发行，证券交易和中介机构的行为等一发试试全面监管，位置公平而有序的证券市场。
证券公司的主要业务包括证券经济业务，证券投资咨询业务，与证券交易，证券投
资活动有关的财务顾问业务，证券承销与保荐业务，证券自营业务和证券资产管理业务。
证券交易所的只能包括了为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，管理上市公司，管理会员。
证券服务机构主要包括证券投资咨询机构，财务顾问机构，资信评级机构和证券登记结算机构。
证券自律管理机构包括证券交易所和证券业协会。证券市场的形成主要归因于社会化大生产和商品经济的发展，股份制的发展，信用制度的发展。
随着信用制度的发展，出现了商业信用，银行信用和国家信用。
证券市场的停滞阶段是1929年到1933年。
证券市场的恢复阶段是第二次世界大战后到20世纪60年代。
证券市场在20世纪初经历了初步发展阶段，其表现为股份公司数量剧增，有价证券发行总额剧增。
进入21世纪，金融创新深化的表现是在有组织的金融市场中，结构化票据，交易所交易基金ETF，各类权证，证券化资产，混合型金融工具和新兴衍生合约不断上市交易。正在场外市场中，以各类奇异性期权为代表的非标准交易大量涌现，成为风险管理的利器。场外交易的衍生产品快速发展，新兴市场金融创新热潮。新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到独立开放具有本土特色的各类新产品。
2000年，阿姆斯特丹交易所，布鲁塞尔交易所和巴黎交易所合并为泛欧交易所。 在经济全球化的背景下，国际资本流动频繁且影响深远，并最终导致全球证券市场出现了一体化趋势，具体反应为证券发行人或筹资者层面卡看你，异地上市，海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大。从投资者层面来看，随着资本管制的放松，全球资产配置成为流行趋势，个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资。从市场组织结构层面来看，交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐渐趋向融合。从证券市场运行层面来看，全球资本市场之间的相关性显著增强。
证券市场全球化的趋势主要表现在证券市场一体化，金融机构混业化，金融创新深化，证券市场网络化。
从2007年开始，全球证券市场的发展呈现出一些新的趋势，突出表现在金融机构的去杠杆化，金融监管的改革，国际金融合作的进一步加强。
新中国证券市场发生的重大事件包括新中国资本市场的萌生是在1978年到1992年之间。1998年12月我国证券法正式颁布并于1999年7实施，这是新中国第一部规范证券发行与交易行为的法律，并由此确认了资本市场的法律地位。2009年末，中国证监会适时启动了以沪深300股指期货和融资融券制度为代表的重大创新，对中国证券市场的完善和发展具有深远影响。
新中国证券市场的发展史包括1978年到1992年新中国资本市场萌生，1993年到1998年全国性资本市场形成和初步发展，1999年以来资本市场进一步规范和发展。 我国资本市场中存在的问题有上司公司改制不彻底，治理结构不完善。证券公司实力较弱，运作不规范。机构投资者规模小，类型少。交易制度单一。
关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见中提出的推进我国资本市场改革开放和稳定发展的任务包括以扩大直接融资，完善现代市场体系，更大程度地发挥市场在资源配置中的基础性作用为目标。建设透明高效，结构合理，机制健全，功能完善，运行安全的资本市场。建立有利于各类企业筹集资金，们组多种投资者需
求和富有效率的资本市场体系。健全职责定位明确，风险控制有效，协调配合到位的市场监管体制，切实保护投资者的合法权益。
关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见内容包括健全资本市场体系，丰富证券投资品种，进一步提高上司公司质量，推进上司公司规范运作，出尽资本市场中介服务机构规范发展，提高职业水平。加强协调配合，防范和化解市场风险。 健全资本市场体系，丰富证券投资品种的措施有建立多层次股票市场体系，积极稳妥发展债券市场，稳步发展期货市场，建立以市场为主导的品种创新机制。
加强法制和诚信建设，提高资本市场监管水平的措施有健全资本是慈航法规体系，推进依法行政，加强资本市场监管，发挥行业自律和舆论监督作用。
加强协调配合，防范和化解市场风险的措施有营造良好的资本市场发展环境，共同防范和化解市场风险，严厉打击证券，期货市场违法行为。
从内容上看，中国证券市场对外开放可分为在国际资本市场募集资金，开放国内资本市场，有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场。对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放。
之所以说我国资本市场对外开放局面的形成是我国经济发展和改革开放的裤管需求，主要是由于加快资本市场对外开放是当前国内外政治，经济形势对我国资本市场提出的迫切要求，是我国兑现加入世贸组织所作出的承诺。加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体系改革的现实要求，是我国加快适应全球经济金融一体化挑战的重要手段。加快对外开放步伐也是我国证券市场规范化，市场化建设推进到一定阶段的必然产物。
根据我国政府对WTO的承诺，我国加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，但外资比例不得超过三分之一。
符合QDII业务进程的是2006年6月，中国银监会印发关于商业银行开展待客境外理财业务有关问题的通知，明确商业银行开展QDII业务的方式，投资范围和托管资格管理等。2007年5月，中国银监会将境外投资范围从固定收益类产品扩大到股票和基金等非固定收益类产品。中国银监会积极加强与境外监管机构合作，开展代客境外理财业务的联合监管。2007年4月，中国银监会与香港证监会签署监管合作谅解备忘录。
有价证券代表着一定的财产权利，持有人可凭该证券直接去的一定量的商品，货币，或是去的利息和姑息等收入，但是其本身并不具有价值。
有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主题对特定财产拥有所有权或债券的凭证。
虚拟资本的价格总额不一定等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真是资本的重置价格也不一定相等。
证券可以采用纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
货币证券是指本身能使持有人或第三者去的货币索取权的有价证券，主要包括两大类，一类是商业证券，另一类是银行证券。
商业证券主要有商业汇票和商业本票。
资本证券是有价证券的主要形式。
非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
上市公司采取定向增发方式发行的有价证券属于私募证券。
地方政府债券由地方政府发行，一地方税或其他收入偿还。
证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债券，投资者持有证券也就同