篇一：《招股说明书》撰写及注意事项
招股说明书编制及关注要点
目 录
第一部分 招股书整体结构及重要性.......................................................................... 3
一、招股说明书重要性 ........................................................................................................... 3 二、招股说明书编制关注要点 ............................................................................................... 4
第二部分 综合要求...................................................................................................... 5
一、体例要求（第一章） ....................................................................................................... 5 二、风险提示（第四节） ....................................................................................................... 5
第三部分 过去-发行人基本情况................................................................................ 5
一、编制要求 ........................................................................................................................... 5 二、归纳依据 ........................................................................................................................... 5 三、关注要点（第五节） ....................................................................................................... 5
第四部分 现状─治理水平.......................................................................................... 8
一、编制要求 ........................................................................................................................... 8 二、归纳依据 ........................................................................................................................... 9 三、关注要点（第七、八、九节） ....................................................................................... 9
第五部分 现状━会计与管理层讨论与分析.......................................................... 11
一、编制要求 ......................................................................................................................... 11 二、管理层讨论与分析 ......................................................................................................... 11 三、关注要点（第十节、十一节） ..................................................................................... 13
第六部分 未来-公司战略.......................................................................................... 14
一、编制要求 ......................................................................................................................... 14 二、归纳依据 ......................................................................................................................... 14 三、关注要点（第六、十二、十三节） ............................................................................. 15
招股说明书编制及关注要点
第一部分 招股书整体结构及重要性
一、招股说明书重要性 1、招股说明书编制的法规依据
2、招股说明书整体结构
招股说明书主要通过陈述拟上市公司过去、现状和未来，说明企业是否符合发行监管条件、是否具有投资价值：
3、招股说明书的重要性
招股说明书是公告书、是担保信、是推荐函、是申报材料的核心： （1）说它是申报材料的核心，主要从内容与格式准则９号申报内容可见：招股说明书（申报稿）是整个申报内容的核心，其他各部分均是围绕招股说明书进行阐述和提供证据。
（2）说它是担保信，是因为招股说明书第16章“董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明”专章要求公司及外部相关人员对招股说明书的有关内容的真实性、准确性和完整性明确发表意见。
（3）说它是推荐函，是因为招股说明书第六章、第九章对企业的行业发展情况、公司盈利模式、未来发展规划和募集资金效果进行了全面描述，投资者很透过这些信息基本可能判断企业的投资价值。
（4）说它是公告书，是因为公司材料审核中发审会招开五日前，在证监会网站上进行预披露的内容主要是企业招股说明书。
二、招股说明书编制关注要点
第二部分 综合要求
一、体例要求（第一章）
二、风险提示（第四节）
主要关注内容相关性问题如风险类别、形成原因、防范方法与申报企业的实际经营环境、特点相一致。
第三部分 过去-发行人基本情况
一、编制要求
本部分主要强调发行人经营独立、出资明确、
股权清晰三个方面，满足首发管理办法第第二章发行条件中第一节、第二节中有关要求。
二、归纳依据
三、关注要点（第五节）
篇二：201312_关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书中与盈利能力相关的信息披露指引
关于首次公开发行股票并上市公司
招股说明书中与盈利能力相关的信息披露指引
为进一步强化首次公开发行股票并上市公司（以下简称发行人）信息披露的真实、准确、完整和及时，依据《首次公开发行股票并上市管理办法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法
发行人在披露与盈利能力相关的信息时，除应遵守招股说明书准则的一般规定外，应结合自身情况，有针对性地分析和披露盈利能力。相关中介机构应结合发行人所处的行业、经营模式等，制定符合发行人业务特点的尽职调查方案，尽职调查的内容、程序、过程及结论应在各自工作底稿中予以反映，保荐机构还应在保荐工作报告中说明其尽职调查情况及结论。
一、收入方面
（一）发行人应在招股说明书中披露下列对其收入有重大影响的信息，包括但不限于：
按产品或服务类别及业务、地区分部列表披露报告期各期营业收入的构成及比例。发行人主要产品或服务的销售价格、销售量的变化情况及原因。报告期营业收入增减变化情况及原因。
发行人采用的销售模式及销售政策。按业务类别披露发行人所采用的收入确认的具体标准、收入确认时点。发行人应根据会计准则的要求，结合自身业务特点、操作流程等因素详细说明其收入确认标准的合理性。
报告期各期发行人对主要客户的销售金额、占比及变化情况，主要客户中新增客户的销售金额及占比情况。报告期各期末发行人应收账款中主要客户的应收账款金额、占比及变化情况，新增主要客户的应收账款金额及占比情况。
（二）保荐机构和会计师事务所应核查发行人收入的真实性和准确性，包括但不限于：
发行人收入构成及变化情况是否符合行业和市场同期的变化情况。发行人产品或服务价格、销量及变动趋势与市场上相同或相近产品或服务的信息及其走势相比是否存在显著异常。
发行人属于强周期性行业的，发行人收入变化情况与该行业是否保持一致。发行人营业收入季节性波动显著的，季节性因素对发行人各季度收入的影响是否合理。
不同销售模式对发行人收入核算的影响，经销商或加盟商销售占比较高的，经销或加盟商最终销售的大致去向。发行人收入确认标准是否符合会计准则的规定，是否与行业惯例存在显著差异及原因。发行人合同收入确认时点的恰当性，是否存在提前或延迟确认收入的情况。
发行人主要客户及变化情况，与新增和异常客户交易的合理性及持续性，会计期末是否存在突击确认销售以及期后是否存在大量销售退回的情况。发行人主要合同的签订及履行情况，发行人各期主要客户的销售金额与销售合同金额之间是否匹配。报告期发行人应收账款主要客户与发行人主要客户是否匹配，新增客户的应收账款金额与其营业收入是否匹配。大额应收款项是否能够按期收回以及期末收到的销售款项是否存在期后不正常流出的情况。
发行人是否利用与关联方或其他利益相关方的交易实现报告期收入的增长。报告期关联销售金额及占比大幅下降的原因及合理性，是否存在隐匿关联交易或关联交易非关联化的情形。
二、成本方面
（一）发行人应在招股说明书中披露下列对其成本有重大影响的信息，包括但不限于：
结合报告期各期营业成本的主要构成情况，主要原材料和能源的采购数量及采购价格等，披露报告期各期发行人营业成本增减变化情况及原因。
报告期各期发行人对主要供应商的采购金额、占比及变化情况，对主要供应
商中新增供应商的采购金额及占比情况。
报告期各期发行人存货的主要构成及变化情况。如发行人期末存货余额较大，周转率较低，应结合其业务模式、市场竞争情况和行业发展趋势等因素披露原因，同时分析并披露发行人的存货减值风险。
（二）保荐机构和会计师事务所应核查发行人成本的准确性和完整性，包括但不限于：
发行人主要原材料和能源的价格及其变动趋势与市场上相同或相近原材料和能源的价格及其走势相比是否存在显著异常。报告期各期发行人主要原材料及单位能源耗用与产能、产量、销量之间是否匹配。报告期发行人料、工、费的波动情况及其合理性。
发行人成本核算方法是否符合实际经营情况和会计准则的要求，报告期成本核算的方法是否保持一贯性。
发行人主要供应商变动的原因及合理性，是否存在与原有主要供应商交易额大幅减少或合作关系取消的情况。发行人主要采购合同的签订及实际履行情况。是否存在主要供应商中的外协或外包方占比较高的情况，外协或外包生产方式对发行人营业成本的影响。
发行人存货的真实性，是否存在将本应计入当期成本费用的支出混入存货项目以达到少计当期成本费用的情况。发行人存货盘点制度的建立和报告期实际执行情况，异地存放、盘点过程存在特殊困难或由第三方保管或控制的存货的盘存方法以及履行的替代盘点程序。
三、期间费用方面
（一）发行人应在招股说明书中披露下列对其期间费用有重大影响的信息，包括但不限于：
报告期各期发行人销售费用、管理费用和财务费用的构成及变化情况。 报告期各期发行人的销售费用率，如果与同行业上市公司的销售费用率存在
显著差异，应披露差异情况，并结合发行人的销售模式和业务特点，披露存在差异的原因。
报告期各期发行人管理费用、财务费用占销售收入的比重，如报告期内存在异常波动，应披露原因。
（二）保荐机构和会计师事务所应核查发行人期间费用的准确性和完整性，包括但不限于：
发行人销售费用、管理费用和财务费用构成项目是否存在异常或变动幅度较大的情况及其合理性。
发行人销售费用率与同行业上市公司销售费用率相比，是否合理。发行人销售费用的变动趋势与营业收入的变动趋势的一致性，销售费用的项目和金额与当期发行人与销售相关的行为是否匹配，是否存在相关支出由其他利益相关方支付的情况。
发行人报告期管理人员薪酬是否合理，研发费用的规模与列支与发行人当期的研发行为及工艺进展是否匹配。
发行人报告期是否足额计提各项贷款利息支出，是否根据贷款实际使用情况恰当进行利息资本化，发行人占用相关方资金或资金被相关方占用是否支付或收取资金占用费，费用是否合理。
报告期各期发行人员工工资总额、平均工资及变动趋势与发行人所在地区平均水平或同行业上市公司平均水平之间是否存在显著差异及差异的合理性。
四、净利润方面
（一）发行人应在招股说明书中披露下列对其净利润有重大影响的信息，包括但不限于：
报告期各期发行人的营业利润、利润总额和净利润金额，分析发行人净利润的主要来源以及净利润增减变化情况及原因。
报告期各期发行人的综合毛利率、分产品或服务的毛利率，同行业上市公司中与发行人相同或相近产品或服务的毛利率对比情况。如存在显著差异，应结合发行人经营模式、产品销售价格和产品成本等，披露原因及对发行人净利润的影响。
报告期内发行人的各项会计估计，如坏账准备计提比例、固定资产折旧年限等与同行业上市公司同类资产相比存在显著差异的，应披露原因及对发行人净利润的累计影响。
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第2号——财务报表附注中政府补助相关信息的披露》的相关规定，应在报表附注中作完整披露；政府补助金额较大的项目，应在招股说明书中披露主要信息。
报告期内税收政策的变化及对发行人的影响，是否面临即将实施的重大税收政策调整及对发行人可能存在的影响。
（二）保荐机构和会计师事务所应核查影响发行人净利润的项目，包括但不限于：
发行人政府补助项目的会计处理合规性。其中按应收金额确认的政府补助，是否满足确认标准，以及确认标准的一致性；与资产相关和与收益相关政府补助的划分标准是否恰当，政府补助相关递延收益分配期限确定方式是否合理等。
发行人是否符合所享受的税收优惠的条件，相关会计处理的合规性，如果存在补缴或退回的可能，是否已充分提示相关风险。
篇三：关于上市公司发行新股时的《招股说明书》,下列说法错误的是( )。 A.
一、整体解读
试卷紧扣教材和考试说明，从考生熟悉的基础知识入手，多角度、多层次地考查了学生的数学理性思维能力及对数学本质的理解能力，立足基础，先易后难，难易适中，强调应用，不偏不怪，达到了“考基础、考能力、考素质”的目标。试卷所涉及的知识内容都在考试大纲的范围内，几乎覆盖了高中所学知识的全部重要内容，体现了“重点知识重点考查”的原则。
1．回归教材，注重基础
试卷遵循了考查基础知识为主体的原则，尤其是考试说明中的大部分知识点均有涉及，其中应用题与抗战胜利70周年为背景，把爱国主义教育渗透到试题当中，使学生感受到了数学的育才价值，所有这些题目的设计都回归教材和中学教学实际，操作性强。
2．适当设置题目难度与区分度
选择题第12题和填空题第16题以及解答题的第21题，都是综合性问题，难度较大，学生不仅要有较强的分析问题和解决问题的能力，以及扎实深厚的数学基本功，而且还要掌握必须的数学思想与方法，否则在有限的时间内，很难完成。
3．布局合理，考查全面，着重数学方法和数学思想的考察
在选择题，填空题，解答题和三选一问题中，试卷均对高中数学中的重点内容进行了反复考查。包括函数，三角函数，数列、立体几何、概率统计、解析几何、导数等几大版块问题。这些问题都是以知识为载体，立意于能力，让数学思想方法和数学思维方式贯穿于整个试题的解答过程之中。