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篇一：财务管理学所有公式(免费下载)

财务报表分析

1、流动比率＝流动资产÷流动负债

2、速动比率＝速动资产÷流动负债

保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债

3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数

4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2

存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本

5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款l

其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额

应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额

6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产

7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额

8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）

9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）

10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]

×100%

11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用

长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）

12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%7

13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%.

14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%

15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率

17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12

18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）

19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益

20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数

21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价

22、市净率＝每股市价÷每股净资产

23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数

24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%

25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数

（也称每股账面价值或每股权益）

26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）.

现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债

现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）

27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额

每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数

全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%M

28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和;

现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利

29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益

现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）

财务预测与计划

30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）

31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－1

32、新增销售额＝销售增长率×基期销售额

34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期

初股东权益

＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数

或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率） 财务估价'

（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m－每年复利次数）

35、复利终值复利现值

36、普通年金终值：或

37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）

38、普通年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）

39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）

40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]

41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1](

42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：

43、永续年金现值：

44、名义利率与实际利率的换算：+

45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值

纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一

次还本付息的按本利和支付）

平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）

永久债券

46、债券到期收益率＝或

（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利）

47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：

48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或

49、期望值：

50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值

51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：

m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差

－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差 证券组合的标准差：

52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率

总标准差＝Q×风险组合的标准差

53、资本资产定价模型：

① COV为协方差，其它同上

篇二：财务管理学知识点归纳

第一章 财务管理总论

1、资金运动的经济内容：

①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。

②资金投放。投资是资金运动的中心环节。

③资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过程。

④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。

⑤资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。

2、企业同各方面的财务关系：

①企业与投资者和受资者之间的财务关系。

②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。

③企业与税务机关之间的财务关系。

④企业内部各单位之间的财务关系。

⑤企业与职工之间的财务关系。

3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。 ②投资管理。 ③资产管理④成本费用管理。 ⑤收入和分配管理。

4、财务管理的特点：

财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。

①涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。

②灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。

③综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。

5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。财务管理目标的作用：①导向作用。 ②激励作用。 ③凝聚作用。④考核作用。

6、财务管理目标的特征：

①财务管理目标具有相对稳定性。③财务管理目标具有层次性。

②财务管理目标具有可操作性。（可以计量、可以追溯、可以控制）

7、财务管理的总体目标：

①经济效益最大化。

②利润最大化。

③权益资本利润率最大化。

④股东财富最大化。

⑤企业价值最大化。

8、企业价值最大化理财目标的优点：

①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。

②它科学地考虑了风险与报酬的联系。

③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。

④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。

9、企业价值最大化理财目标的缺陷：

①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。 ②企业价值的目标值是通过预测方法来确定的，对企业进行考评时，其实际值却无法按公式的要求来取得。如果照旧采用预测方法确定，则实际与目标的对比毫无意义，业绩评价

也无法进行。因此它在目前还是难以付诸实行的理财目标。

10、财务管理的原则：①资金合理配置原则。②收支积极平衡原则。

③成本效益原则④收益风险均衡原则⑤分级分口管理原则。

⑥利益关系协调原则。

11、简述收益风险均衡原则：

①财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。

②要求收益与风险相适应，风险越大，则要求的收益也越高。

③都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，项目适当地搭配起来，分散风险，做到既降低风险，又能得到较高的收益。

12、财务管理的环节主要有：①财务预测②财务决策③财务计划。

④财务控制⑤财务分析。

13、财务预测环节的工作步骤：①明确预测对象和目的②搜集和整理资料③选择预测模型④实施财务预测。

14、财务决策环节的工作步骤：①确定决策目标②拟定备选方案。

③评价各种方案，选择最优方案。

15、财务计划环节的工作步骤：

①分析主客观条件，确定主要指标②安排生产要素，组织综合平衡。

③编制计划表格，协调各项指标。

16、财务控制环节的工作步骤：①制定控制标准，分解落实责任

②确定执行差异，及时消除差异③评价单位业绩，搞好考核奖惩。

17、财务分析环节的工作步骤：①搜集资料，掌握情况。

②指标对比，揭露矛盾③因素分析，明确责任④提出措施，改进工作。

18、财务分析的方法：①对比分析法。②比率分析法。

③因素分析法。

19、财务管理环节的特征：

①循环性②顺序性③层次性④专业性。

20、企业总体财务管理体制研究的问题：

①建立企业资本金制度。②建立固定资产折旧制度。

③建立成本开支范围制度。④建立利润分配制度。

21、―两权三层‖管理的基本框架：

①对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。这就是所谓的―两权‖。

②按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层（其中包括财务经理）来实施，进行财务分层管理。这就是所谓的―三层‖。

22、―两权三层‖管理的内容：

①股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。

②董事会：着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。

③经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。

23、企业内部财务管理体制研究的问题：

①资金控制制度②收支管理制度③内部结算制度。

④物质奖励制度。

24、企业财务处的主要职责：

①筹集资金②负责固定资产投资负责。

③营运资金管理④负责证券的投资与管理。

⑤负责利润的分配。⑥负责财务预测、财务计划和财务分析工作。

25、企业会计处的主要职责：

①按照企业会计准则的要求编制对外会计报表。

②按照内部管理的要求编制内容会计报表。

③进行成本核算工作。④负责纳税的计算和申报。

⑤执行内部控制制度，保护企业财产。

⑥办理审核报销等其他有关会计核算工作。

第二章 资金时间价值和投资风险的价值

1、资金时间价值的实质：

①要正确理解资金时间价值的产生原因。

②要正确认识资金时间价值的真正来源。

③要合理解决资金时间价值的计量原则。

2、运用资金时间价值的必要性：

①资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值问题，实际上是资金使用的经济效益问题。

②资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。

3、年金的含义：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。年金的种类：①每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。 ②每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称即付年金③距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金。 ④无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。

4、投资决策的类型：①确定性投资决策。②风险性投资决策。

③不确定性投资决策。

5、投资风险收益的计算步骤：①计算预期收益②计算预期标准离差③计算预期标准离差率。④计算应得风险收益率。⑤计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。

第三章 筹资管理

1、企业筹资的具体动机有：①新建筹资动机。②扩张筹资动机。

③调整筹资动机。④双重筹资动机。

2、筹资的原则：

①合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。

②周密研究投资方向，大力提高投资效果。

③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。

④认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。

⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。

⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。

以上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。

3、企业的资金来源渠道：①政府财政资金。②银行信贷资金。

③非银行金融机构资金。④其他企业单位资金。

⑤民间资金。⑥企业自留资金。⑦外国和港澳台资金。

4、企业的筹资方式有：①吸收直接投资②发行股票。

③企业内部积累。④银行借款⑤发行债券。⑥融资租赁。

⑦商业信用。

5、金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。

金融市场的构成要素：①资金供应者和资金需求者。

②信用工具。③调节融资活动的市场机制。

6、金融市场的基本特征：①金融市场是一资金为交易对象的市场。

②金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。

7、资本金的含义：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。资本金的筹集方法：①实收资本制②授权资本制③折衷资本制。

8、企业资本金的管理原则：①资本确定原则②资本充实原则。

③资本保全原则。④资本增值原则。⑤资本统筹使用原则。

9、建立资本金制度的重要作用：

①有利于明晰产权关系，保障所有者权益。

②有利于维护债权人的合法权益。

③有利于保障企业生产经营活动的正常进行。

④有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果。

10、销售百分比法的含义：是根据销售额与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目短期资本需要量的方法。

销售百分比法的优点：能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。

销售百分比法的缺点：但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。

11、吸收投入资本主要形式：①现金投资。②实物投资。③工业产权和非专利技术投资。 ④土地使用权投资。

12、吸收投资的程序：①确定筹资数量。②物色投资单位③协商投资事项。④签署投资协议。⑤取得所筹集的资金。

13、筹集非现金投资的估价；①流动资产的估价。②固定资产的估价。③无形资产的估价。

14、吸收直接投资的优点：①能够增强企业信誉②能够早日形成生产经营能力③财务风险较低。吸收投入资本的缺点：①资本成本较高。 ②产权清晰程度差。

15、普通股权利和义务的特点：

①普通股股东享有公司的经营管理权②普通股股利分配在优先股之后进行，并依公司盈利情况而定。③公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后。④公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先认购公司所发行的股票。

16优先股的优先权利表现在：①优先获得股利②优先分配剩余财产。

17、股票的发行程序：一、公司设立发行原始股的基本程序：

(转自：wWw.XiAocAoFanWeN.cOm 小 草 范文网:财务管理学下载)①发起人议定公司注册资本，并认缴股款。

②提出发行股票的申请。

③公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。

④招认股份，缴纳股款。⑤召开创立大会，选举董事会、监事会，办理公司设立登记，交割股票。

二、公司增资发行新股的基本程序：①作出发行新股的决议。②提出发行新股的申请。③公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。④招认股份，缴纳股款，交割股票。⑤改选董事、监事，办理变更登记。

18、股票发行的具体方法：①有偿增资。②无偿配股。③有偿无偿并行增股。

19、股票发行、流通的规范化：

①总的说来，建立股份制，发行古片，发展股票市场，必须在规范化上下工夫，要制止―变形‖，―走样‖，反对降低标准。

②对建立股份制，发行股票采取积极慎重的方针。③坚持股权平等，同股同利，利益共享，风险共担的原则，防止国有资产流失。

④对股票的收益，过去同时使用股息、红利两个提法，有的规定既给固定股息，又分红利，有的还规定股息打进成本，红利从利润中开支。

⑤我国股份制企业中内部职工持股的甚多，曾经存在许多混乱现象，造成利益分配上过分向个人倾斜。

20、发行股票筹资的优点：

①能提高公司的信誉②没有固定的到期日，不用偿还。③没有固定的股利负担。④筹资风险小。

发行股票筹资的缺点：①资本成本较高②容易分散控制权。

21、办理银行借款的程序：①企业提出申请。②银行进行审批。

③签订借款合同和协议书。④企业取得借款。⑤企业偿还借款。

22、向银行借款需要附带的信用条件：

①信贷额度。②周转信贷协议③补偿性余额④按贴现法计息。

23、银行借款的优点：①筹资速度快②筹资成本低③借款弹性好。银行借款的缺点：①财务风险较大②限制条件较多③筹资数额有限。

24、企业发行债券的基本程序：

①作出发行债券的决议。②提出发行债券的申请。

③公告企业债券募集办法④委托证券经营机构发售。

⑤发售债券，收缴债券款，登记债券存根簿。

⑥按期还本付息。

25、发行债券筹资的优点：①资本成本较低。

②具有财务杠杆作用。③可保障控制权。

发行债券筹资的缺点：①财务风险高②限制条件多③筹资额有限。

26、经营租赁的特点：

①出租的设备一般由租赁公司根据市场需要选定，然后再寻找承租企业。

②租赁期较短，短于资产的有效使用期，在合理的限制条件内承租企业可以中途解约，这在有新设备出现或租赁设备的企业不再需用时，对承租人比较有利。③设备的维修、保养由租赁公司负责。

④租赁期满或合同中止以后，出租资产由租赁公司收回。经营租赁比较适用于技术过时较快的生产设备。

27、融资租赁的特点：

①出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定。②租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同。③由承租企业负责设备的维修、保养和保险，承租企业无权拆卸改装。④租赁期满，按事先约定的方法

篇三：财务管理学第一章

20 XX年自学考试考前辅导XX课程作业卷（1） 命题人： 审题人：

一、单项选择题

1.资金是财务活动领域的基本细胞。资金的形成来源是（D ）

A.资产B.负债 C.银行借款 D.资本 2.现代企业财务管理的最优目标是（B ）

A.股东财富最大化B.权益资本利润率最大化C.利润最大化 D.企业价值最大化 3.企业的财务活动是指企业的（C ）

A.货币资金收支活动 B.分配活动

C.资金运动D.资本金投入和收益活动

4.企业资金运动的各种形态中，既是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的

前奏的是（D ）

A.资金筹集B.资金投放C.资金耗费D.资金分配

5.即对资金筹集提出要求，又决定未来经济效益的先天性条件的是（B ）A.资金筹集B.资金投放C.资金耗费D.资金分配

6.财务管理区别于其他管理的特点之一在于它是一种（C ）A.信息管理B.资金管理

C.价值管理D.使用价值管理 7.企业与投资者的财务关系在性质上属于（ B ）

A.债券关系、合同义务关系 B.所有权关系C.资金分配关系 D.资金投入关系 8.在市场经济条件下，财务管理的核心是（A ）A.财务决策B.财务控制C.财务计划D.财务分析

9.以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行评价和剖析的是（C ）A.财务核算B.财务决算C.财务分析D.财务控制

10.企业在生产过程中，要确定差异、分析差异形成的原因并调整生产消除差异，这属于企业财务管理环节中的（C ）

A.财务预测B.财务计划C.财务控制D.财务分析

11.企业总体财务管理体制是现代企业制度的重要方面，它主要是（D ） A.分解落实企业对外的财务行为和财务管理问题 B.规定企业内部各项财务活动的运动方式 C.确定企业内部各级各部门之间的财务管理 D.解决企业对外的财务行为和财务管理问题 12.下列财务活动中，（C ）是资金运动的关键环节。 A.资金筹集 B.资金投放 C.资金收入 D.资金分配 二、多项选择题

1.财务管理的环节主要有（ABCDE ）

Ａ．财务预测Ｂ．财务决策Ｃ．财务计划Ｄ．财务控制Ｅ．财务分析

２．下列属于企业财务关系的内容项目有（ ABCD ）

Ａ．企业与客户因商品购销和劳务供求而发生的款项收支结算关系Ｂ．投资者对企业进行一定程度的控制Ｃ．企业用其利润向职工支付奖金

Ｄ．企业按国家税法的规定缴纳所得税、流转税Ｅ．企业差旅人员向出纳人员报销差旅费

３．企业安排总体财务管理体制，要在国家有关法律法规的指导和约束下研究（ABDE ）Ａ．建立企业资本金制度 Ｂ．建立固定资产折旧制度Ｃ．建立人事管理制度 Ｄ．建立成本开支范围制度Ｅ．建立利润分配制度

４．企业财务管理工作必须遵循的原则有（ABCDE ）Ａ．利益关系协调原则 Ｂ．成本效益原则

Ｃ．收益风险均衡原则 Ｄ．收支积极平衡原则Ｅ．资金合理配置原则

５．企业财务管理是怎样的一项管理工作（ABCD ）Ａ．它是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理

Ｂ．它是组织企业资金运动，处理企业同各方面的财务关系的一项经济性管理工作Ｃ．它是企业管理的重要组成部分Ｄ．它是企业一项综合性管理工作

Ｅ．它是对企业再生产过程中的各项耗费所进行的组织、监督和调节 ６．企业财务管理的目标应具备的特征有（ ACD ）Ａ．相对稳定性Ｂ．先进性 Ｃ．可操作性 Ｄ．层次性Ｅ．抽象性 三、简答题

１．简述财务管理的内容和特点。

答:财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的,是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项经济管理工作,是企业管理的重要组成部分。

企业财务管理的主要内容包括:筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收人和分配管理。此外,

所报专业：＿＿＿＿＿＿＿＿＿辅导班名称：＿＿＿＿＿＿＿考生姓名：＿＿＿＿＿＿＿＿准考证号：＿＿＿＿＿＿＿＿……………………………………………装…………………………订…………………………线………………………………………………

２．简述企业财务管理的原则。

答;财务管理原则是企业组织财务活动、处理财务关系的准则,它是从企业财务管理的实践经验中概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范,是对财务管理的基本要求。

具体包括:(D资金合理配置原则;(2)收支积极平衡原则;(3)成本效益原则;(6)收益风险均衡愿则;(5)分级分口管理原则;(6)利益关系协调原则。 ３．简述财务管理的环节

答:财务管理环节是指财务管理工作的各个阶段,它包括财务管理的各种业务手段。财务管理的主要环节有:财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析。这些管理环节相互配合,紧密联系,形成周而复始的财务管珲循环过程,构成完整的财务管理工作体系。

４．财务预测主要包括哪些工作步骤？财务预测的方法有哪些？ 答:财务预测环节主要包括以下工作步骤:

明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型以及实施财务预测。

财务预测的方法有许多种,常用的有定性预测法和定量预测法,前者可分为经验判断法和调查研究法,后者可分为趋势预测法和因果预测法。

５．简述财务计划包括的内容，以及编制财务计划应做好哪些工作？

答:企业财务计划主要包括:资金筹集计划、固定资产投资和折旧计划、流动资产占用和周转计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划等。

编制财务计划要做好以下工作:分析主客观条件,确定主要指标;安排生产要素,组织综合平衡;编制计划表格,协调各项指标。

６．简述以利润最大化作为企业理财目标的优缺点。

答:利润最大化理财目标在我国和西方都曾是流传甚广的一种观点,在实务界尤有重大的影响。利润最大化一般是指企业税后利润总额的最大化。

以利润最大化作为理财目标是有一定道理的:(1)利润额是企业在一定期间经营收人和经营费用的差额,而且是按照收人费用配比原则加以计算的,它反映了当期经营活动中投人与产出对比的结果,在―定程度上体现了企业经济效益的高低。(2)在市场经济条件下,在企业自主经营的条件下,利润的多少不仅体现了企业对国家的贡献，而且与企业的利益息息相关。利润最大化对于企业的投资者、债权人、经营者和职工都是有利的。(3)利润这个指标在实际应用方面比较简便。利润额直观、明确,容易计算,便于分解落实,大多数职工都能理解

利润最大化的目标也存在一些问题:(1)利润最大化中的利润额是一个绝对数,它没有反映出所得利润额同投入资本额的关系,因而不能科学地说明企业经济效益水平的高低,不便于在不同时期、不同企业之间进行比较。(2)如果片面强调利润额的增加,有可能使得企 业产生追求短期利益的行为。 ７．简述财务管理目标的作用。

答：①导向作用。管理是为了达到某一目的而组织和协调集体所作努力的过程;理财目标的作用首先就在于为各种管理者指明方向。

(2)激励作用。目标是激励企业全体成员的力量源泉,只有明确了企业的目标才能调动起每个职工的潜在能力,竭尽全力,创造出最佳成绩。

(3)凝聚作用。企业是ˉ个协作系统,必须增强全体成具的凝聚力,才能发挥作用。企业凝聚力的大小受到多种因素的影响,其中一个重要因素,就是它的目标。

(4)考核作用。在管理不够规范的一些企业中,往往凭上级领导的主观印象和对下级工作人员的粗略了解作１．试述企业同各方面的财务关系。

答:财务关系是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系,具体如下: (1企业与投资者和受资者之间的财务关系。企业从各种投资者那里筹集资金,进行生产经营活动,并将所实现的利润按各投资者的出资额进行分配。企业还可将自身的法人财产向其他单位投资,受资者应向企业分配投资收益。企业与投资者、受益者的关系在性质上属于所有权关系。

(2)企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。企业购买材料、销售产品,要与购销客户发生货款收支结算关系,在购销活动中由于延期收付款项,要与有关单位发生商业信用――应收账款和应付账款。当企业资金不足或资金闲置时,要向银行借款、发行债券或购买其他单位债券。业务往来中的收支结算,应及时收付款项,对所形成的债杈债务关系,债务人应按期还本付息。企业与债权人、债务人、购销客户的关系,在性质上属于债权关系、合同义务关系。

(3)企业与税务机关之间的关系。企业应按照税法的规定缴纳各种税款,包括所得税、流转税和计人成本的税金,这些税金是国家财政收人的主要来源。企业及时是额地纳税,是生产经营者对国家应尽的义务,必须认真履行。

(4)企业内部各单位之间的财务关系。一般说来,企业内部各部门、各级单位与企业财务部门都要发生领款、报销、代收、代付的收支结算关系。在实行内部经济核算制和经营责任制的条件下,企业内部各单位都有相对独立的资金定额或独立支配的费用限额,各部门、各单位之间提供产品和劳务要进行计价结算。这样,在企业财务部门同各部门、各单位之问、各部闸、各单位相互之间,就要发生资金结算关系。处理这种财务关系,要严格分清有关各方的经济责任,以便有效地发挥激励机制和约束机制的作用。 (5)企业与职工之间的财务关系。企业要用白身的产品销售收入，向职工支付工资、津贴、、奖金等,从而按照职工提供的劳动数量和质量进行分配。这种企业与职工之间的结算关系,体现着职工和集体在劳动成果上的分配关系。

企业的资金运动,从表面上看是钱和物的增减变动。其实,钱和物的增减变动都离不开人与人之间的关系。我们要透过资金活动的现象,看到人与人之问的财务关系,白觉地处理好财务关系,促进企业生产经营活动的发展。

２．试述财务管理的总体目标，以及我国现阶段的最优选择。

答:财务管理目标又称理财目标,是指企业进行财务活动所要达到的根本目的,它决定着企业财务管理的基本方向。在充分研究财务活动客观规律性的基础上明确理财日标,是财务管理的一个重要理论问题。目前理论界对财务管理的目标主要有如下一些观点: (1)经济效益最大化

以提高经济效益或经济效益最大化作为理财目标的总的思路是有客观依据的,提高经济效益是我国经济发展的重要目标之一,企业财务管理目标应体现这一要求。但这一要求却缺少可操作性,对它不能进行计量,难以进行控制,也难以追溯有关单位和人员的责任。 (2)利润最大化

利润最大化理财目标在我国和西方都曾是流传甚广的一种观点,在实务界尤有重大的影响。利润最大化一般是指企业税后利润总额的最大化。

以利润最大化作为理财目标是有一定道理的:①利润额是企业在一定期间经营收人和经营费用的差额,而且是按照收入费用配比原则加以计算的,它反映了当期经营活动中投人与产出对比的结果,在一定程度上体现了企业经济效益的高低。②在市场经济条件下,在企业自主经营的条件下,利润的多少不仅体现了企业对国家的贡献,而且与企业的利益息息相关。利润最大化对于企业的投资者、债权人、经营者和职工都是有利的。③利润这个指标在实际应用万面

人资本额的关系,因而不能科学地说明企业经济效益水平的高低,不便于在不同时期、不同企业之间进行比较。②如果片面强调利润额的增加,有可能使得企业产生追求短期利益的行为。 (3)权益资本利润率最大化

这个指标的特点是把企业实现的净利润同投人的权益资本进行对比,能够确切地说明企业的盈利水平。 采用权益资本利润率最大化目标有如下好处:①权益资本利润率全面地反映了企业营业收人、营业费用和投人资本的关系、投人产出的关系,能较好地考核企业经济效益的水平:权益资本利润率是企业综合性最强的一个经济指杯,它也是杜邦分析法中所采用的综合性指标。②权益资本利润率不同于资产报酬率,它反映企业权益资本的使用效益,同时也可反映因改变资本结构而给企业收益率带来的影响。③在利用权益资本利润率对企业进行评价时,可将年初所有者权益按资金时间价值折成终值,这样就能客观地考察企业权益资本的增值情况,较好地满足投资者的需要。④权益资本利润率指标容易理解,便于操作,有利于把指标分解、落实到各部门、各单位,也便于各部门、各单位据以控制各项生产经营活动。 (4)股东财富最大化

按照现代委托代理学说,企业经营者应最大限度地谋求股东或委托人的利益，而股东或委托人的利益则是提高资本报酬，增加股东财富。因此，股东财富最大化这一理财目标受到人们的普遍关注

以股票市价最大化作为理财目标实际上很难普遍采用:①无论是在我国还是在西方,上市公司在全部企业中只占极少一部分,大量的非上市企业不可能采用这一目标。②即使对上市公司而言,股票市价也要受到多种因素包括非经济因素的影响,股票价格并不是总能反映企业的经营业绩,也难以准确体现股东财富。 (5)企业价值最大化

有些学耆对企业价值最大化理财日标的优点做了如下概括:①它考虑了取得报酬的时间,并用时间价值的原理进行了计量;②它科学地考虑了风险与报酬的联系;③它能克服企业在追求利润上的短期行为;④它不仅考虑了股东的利益,而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。

企业价值最大化的理财目标在理论上是合理的,但是“未来企业报酬贴现值”的计量方法在可操作性方面却存在难以克服的缺陷。因此,它在目前还是难以付诸实行的理财目标。

关于履行社会责任在性质上并不属于企业的理财目标,而是企业搞好财务管理、实现理财目标的一个基本约束条件。

综上所述,我国企业现阶段理财目标的可供考虑的选择,是在提高经济效益的总思路下,以履行社会责任为前提,谋求企业权益资本利润率的最优化。