篇一：2016年中级财务管理考点速记
第一章 总论
[基本要求]
（一）掌握财务管理的内容
（二）掌握财务管理的目标
（三）掌握财务管理体制
（四）熟悉财务管理的技术、经济、金融和法律环境
（五）了解财务管理的环节
第二章 财务管理基础
[基本要求]
（一）掌握货币时间价值的计算
（二）掌握插值法
（三）掌握资本资产定价模型
（四）熟悉证券资产组合的风险与收益
（五）熟悉系统风险、非系统风险以及风险对策
（六）熟悉风险收益率的类型
（七）熟悉风险的衡量
（八）了解成本性态
第三章 预算管理
[基本要求]
（一）掌握各种业务预算和财务预算的编制
（二）熟悉预算编制的各种方法
（三）熟悉预算的执行与考核
（四）了解预算的特征、作用、预算体系
第四章 筹资管理（上）
[基本要求]
（一）掌握银行借款、发行债券和融资租赁等债务筹资方式
（二）掌握吸收直接投资、发行股票和利用留存收益等股权筹资方式
（三）掌握企业筹资管理的内容和原则
（四）了解企业筹资的动机、分类
（五）了解企业资本金制度
第五章 筹资管理（下）
[基本要求]
（一）掌握资金需要量预测的方法
（二）掌握资本成本的计算
（三）掌握财务杠杆、经营杠杆和总杠杆
（四）熟悉可转换债券、认股权证
（五）了解资本结构管理
第六章 投资管理
[基本要求]
（一）掌握企业投资的分类
（二）掌握证券资产的特点和证券投资的目的
（三）掌握证券资产投资的风险
（四）熟悉投资项目的现金流量及其测算
（五）熟悉投资管理财务评价指标
（六）熟悉项目投资财务决策方法
（七）熟悉债券投资、股票投资的价值估计
（八）了解企业投资管理的特点、管理原则
第七章 营运资金管理
[基本要求]
（一）掌握信用政策决策和现金折扣决策的方法
（二）掌握最优存货量的确定方法
（三）熟悉现金目标余额的确定方法
（四）熟悉现金收支和应收账款日常管理
（五）熟悉流动负债管理
（六）了解营运资金的特点和管理原则
（七）了解营运资金管理策略
（八）了解现金持有的动机
（九）了解存货的功能、存货控制系统
第八章 成本管理
[基本要求]
（一）掌握成本管理的主要内容
（二）掌握标准成本的制定及差异分析
（三）掌握责任成本
（四）熟悉量本利分析技术
（五）了解作业成本
（六）了解成本管理的作用与目标
第九章 收入与分配管理
[基本要求]
（一）掌握企业收入与分配管理的内容
（二）掌握股利分配政策和企业利润分配制约因素
（三）掌握股利支付形式
（四）熟悉股权激励模式
（五）熟悉销售预测方法、产品定价方法
（六）了解企业收入与分配管理的原则
（七）了解股利分配理论
第十章 财务分析与评价
[基本要求]
（一）掌握财务分析的因素分析法
（二）掌握基本的财务报表分析
（三）掌握上市公司的财务分析
（四）掌握杜邦分析法
（五）熟悉综合绩效评价
（六）了解管理层讨论与分析
（七）了解财务分析的作用和内容
（八）了解财务分析的比较分析法和比率分析法
（九）了解财务分析的局限性及财务评价
（十）了解沃尔评分法
(本文来自：WwW.xiaOCaofAnweN.Com 小草范文 网:马靖昊教你玩转会计资格考试中级财务管理)第1章 总论
第一章 总论
考点一：公司制企业的特点（了解）
公司制企业的优点：（1）容易转让所有权。（2）有限债务责任。（3）公司制企业可以无限存续。（4）公司制企业融资渠道较多，更容易筹集所需资金。
公司制企业的缺点：（1）组建公司的成本高。（2）存在代理问题。（3）双重课税。 考点二：企业财务管理目标理论（熟练掌握）
企业财务管理目标有如下几种具有代表性的理论：利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化和相关者利益最大化。
（一）利润最大化
1.主张：是假定企业财务管理以实现利润最大为目标。
2.存在的问题：
（1）没有考虑利润实现时间和资金时间价值；
（2）没有考虑风险问题；
（3）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；
（4）可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。
（二）股东财富最大化
1.主张：是指通过企业财务管理以实现股东财富最大为目标。在上市公司，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。
2.与利润最大化相比，股东财富最大化的主要优点是：
（1）考虑了风险因素。因为通常股价会对风险作出较敏感的反应；
（2）在一定程度上能避免企业追求短期行为，因为不仅目前的利润会影响股票价格，预期未来的利润同样会对股价产生重要影响；
（3）对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
3.以股东财富最大化作为财务管理目标存在的问题是：
（1）通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用，因为非上市公司无法像上市公司一样随时准确获得公司股价；
（2）股价受众多因素的影响，特别是企业外部的因素，有些还可能是非正常因素。股价不能完全准确反映企业财务管理状况，如有的上市公司处于破产的边缘，但由于可能存在某些机会，其股票市价可能还在走高；
（3）它强调的更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够。
（三）企业价值最大化
1.主张：是指企业财务管理行为以实现企业的价值最大为目标。企业价值可以理解为企业所有者权益和债权人权益的市场价值，或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。未来现金流量的现值，包含了资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。
2.以企业价值最大化作为财务管理目标，具有以下优点：
（1）考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；
（2）考虑了风险与报酬的关系；
（3）将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值增加也会产生重大影响；
（4）用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的干扰，有效的规避了企业的短期行为。
3.以企业价值最大化作为财务管理目标存在的问题是：
（1）过于理论化，不易操作；
（2）对于非上市公司而言，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值。而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。
【提示1】
利润最大化的另一种表现方式是每股收益最大化。每股收益最大化的观点认为，应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考查，用每股收益（或权益资本净利率）来概括企业的财务目标。除了反映所创造利润与投入资本之间的关系外，每股收益最大化与利润最大化目标的缺陷基本相同。但如果假设风险相同、每股收益时间相同，每股收益的最大化也是衡量公司业绩的一个重要指标。
【提示2】利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化以及相关者利益最大化等各种财务管理目标，都以股东财富最大化为基础。以股东财富最大化为核心和基础，还应该考虑利益相关者的利益。其他利益相关者的要求先于股东被满足，只有满足了其他方面的利益之后才会有股东的利益，因此股东权益是剩余权益。没有股东财富最大化的目标，利润最大化、企业价值最大化以及相关者利益最大化的目标也就无法实现。因此，在强调公司承担应尽的社会责任的前提下，应当允许企业以股东财富最大化为目标。
考点三：利益冲突的协调（掌握）
将相关者利益最大化作为财务管理目标，其首要任务就是要协调相关者的利益关系，化解他们之间的利益冲突。协调相关者的利益冲突，要把握的原则是：尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调均衡。而在所有的利益冲突协调中，所有者与经营者、所有者与债权人的利益冲突协调又至关重要。
（一）所有者与经营者
1.冲突
经营者和所有者的主要利益冲突，就是经营者希望在创造财富的同时，能获得更多的报酬、更多的享受，并避免各种风险；而所有者则希望以较小的代价（支付较少报酬）实现更多的财富。
2.协调方式
（1）解聘：通过所有者约束经营者；
（2）接收：通过市场约束经营者；
（3）激励：将经营者的报酬与绩效挂钩。激励通常有两种方式：股票期权和绩效股。
（二）所有者与债权人
1.冲突
（1）所有者未经债权人同意，要求经营者投资于比债权人预计风险高的项目；
（2）未经现有债权人同意，举借新债，致使原有债权的价值降低。
2.协调方式
（1）限制性借债；
（2）收回借款或停止借款。
考点四：企业的社会责任（掌握）
（一）企业的社会责任的含义
企业的社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有的维护和增进社会利益的义务。
（二）企业的社会责任的具体内容
1.对员工的责任。企业对员工承担的社会责任有：
（1）按时足额发放劳动报酬，并根据社会发展逐步提高工资水平；
（2）提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病；
（3）建立公司职工的职业教育和岗位培训制度，不断提高职工的素质和能力；
（4）完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化。
2.对债权人的责任。
3.对消费者的责任。企业对消费者承担的社会责任主要有：
（1）确保产品质量，保障消费安全。
（2）诚实守信，确保消费者的知情权。
（3）提供完善的售后服务，及时为消费者排忧解难。
4.对社会公益的责任。企业对社会公益的责任主要涉及慈善、社区等。
5.对环境和资源的责任。企业对环境和资源的社会责任可以概括为两大方面： 一是承担可持续发展与节约资源的责任；二是承担保护环境和维护自然和谐的责任。
此外，企业还有义务和责任遵从政府的管理、接受政府的监督。企业要在政府的指引下合法经营、自觉履行法律规定的义务，同时尽可能地为政府献计献策、分担社会压力、支持政府的各项事业。
【提示】过分地强调社会责任而使企业价值减少，就可能导致整个社会资金运用的次优化，从而使社会经济发展步伐减缓。重视履行对员工、消费者、环境、社区等利益相关方的责任。重视其生产行为可能对未来环境的影响，特别是在员工健康与安全、废弃物处理、污
篇二：2015年《中级财务管理》考题答案及解析.17P
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篇三：《中级财务管理》考试章节重点内容必看
第一章 总 论
企业：是一个契约性组织，它是从事生产、流通、服务等经济活动，以生产或服务满足社会需要、实行自主经营、独立核算、依法设立的一种营利性的经济组织。
第一节 企业与企业财务管理
一、企业组织形式：个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。
1.个人独资企业：由一个自然人投资，全部资产为投资人个人所有，全部债务由投资者个人承担的经营实体。
优点：创立容易、固定成本低、不需要交纳企业所得税
缺点：（1（2）难以从外部获得大量资金用于经营；（3）所有权的转移比较困难；（4）企业的寿命有限，将随着业主的死亡而自动消亡。
2.利性组织。寿命：合伙人卖出所持有的份额或死亡。较难从外部大量资金用于经营。
特点：①除业主不止一人外，合伙企业的优点和缺点与个人独资企业类似。②合伙企业法规定每个合伙人对企业债务须承担无限、连带责任。如果一个合伙人没有能力偿还其应分担的债务，其他合伙人须承担连带责任，即有责任替其偿还债务。③合伙人转让其所有权时需要取得其他合伙人的同意，有时甚至还需要修改合伙协议。
3.优点：（1）容易转让所有权。（2）有限债务责任。（3）公司制企业可以无限存续，一个公司在最初的所有者和经营者退出后仍然可以继续存在。（4多，更容易筹集所需资金。
缺点：（1）组建公司的成本高。（2（3）双重课税(企业所得税、个人所得税)。
二、企业财务管理的内容：
第二节 财务管理目标
一、财务管理目标理论
（一）利润最大化：以实现利润最大为目标
优点：有利于企业资源的合理配置，有利于企业整体经济效益的提高
缺点：①没有考虑利润实现时间和资金时间价值；②没有考虑风险问题; ④可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展 资金时间价值是没有风险和通货无风险利率=纯粹利率(资金时间价值)+通货膨胀补偿率 股东财富也就达到最大。
优点;③对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩
缺点;利益重视不够.
（三）企业价值最大化：以实现企业的价值最大为目标。企业价值可以理解为企业所有者权益和债权人权益的市场价值，或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。 优点③将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利.
;客观和准确. 优点：①有利于企业长期稳定发展；②体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一；③这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼
1
顾了各利益主体的利益；④ 体现了前瞻性和现实性的统一。
缺点
1：利润最大化、企业价值最大化以及相关者利益最大化等各种财务管理目标，都以股东财富最大化为基础。
2：以股东财富最大化为核心和基础，还应该考虑利益相关者的利益。
二、利益冲突与协调：
在所有的利益冲突中，所有者和经营者、所有者和债权人的利益冲突又至关重要。
经营者损害所有者利益：协调措施①解聘(所有者约束)；②接收(市场约束)；③股票期权、绩效股激励
所有者损害债权人利益：①所有者要求经营者改变资金用途，将其用于高风险项目，降低债权人负债价值；②所有者可能在未征得现有债权人同意的情况下，要求经营者举借新债，原有债权的价值降低。协调措施①限制性借债；②收回借款或停止借款。
三、企业的社会责任：指企业在谋求所有者或股东权益最大化之外所负有的维护和增进社会利益的义务。内容包括：1.对员工的责任。2.(订立合同)对债权人的责任。3.对消费者的责任。4.(慈善)对社会公益的责任。5.对环境和资源的责任。
第三节 财务管理环节
财务管理环节是企业财务管理的工作步骤与一般工作程序。包括：计划与预算(财务预测、财务计划、财务预算)；决策与控制(财务决策是财务管理的核心、财务控制)；分析与考核(财务分析、财务考核)；内部控制。
财务计划：进行规划，以指标形式加以落实；
财务预算：根据财务战略、财务计划和信息，确定预算期内各种预算指标的过程；
财务控制：利用有关信息和特定手段，影响和调节，以便实现目标的过程。
第四节 财务管理体制
一、 财务管理体制的一般模式：包括集权型、分权型和集权与分权相结合型。财务管理体制是明确各财务层级财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限。体制决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。
集权型：主要管理权限集中于企业总部，各所属单位执行企业总部的指令
【优点】1.可充分展示其一体化管理的优势，使决策的统一化、制度化得到有力的保证；2.有利于在整个企业内部优化资源配置，有利于实行内部调拨价格；有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等。【缺点】1.会使所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力；2.因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会
分权型：企业内部的管理权限分散于各所属单位，各所属单位在人、财、物、供、产、销等方面有决定权
【优点】1.有利于各所属单位针对本单位存在的问题及时作出有效决策，因地制宜的搞好各项业务；2.有利于分散经营风险，促使所属单位管理人员和财务人员的成长。【缺点】缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序
集权与分权相结合型：以企业发展战略和经营目标为核心，将企业内重大决策权集中于企业总部，而赋予各所属单位自主经营权。特点：其实质是集权下的分权。
【优点】吸收了集权型和分权型体制的优点，避免了二者各自的缺点，从而具有较大的优越性。
二、集权与分权的选择
各所属单位之间业务联系越密切，如：实施纵向一体化战略的企业，就越有必要采用相对集中的财务管理体制。较高的管理水平，有助于企业更多地集中财权。只有当企业掌握了各所属单位一定比例有表决权的股份（如50%以上）之后，各所属单位的财务决策才有可能相对“集中”于企业总部
【集中的利益】主要是容易使企业财务目标协调和提高财务资源的利用效率；【集中的成本】各所属单位积极性的损失和财务决策效率的下降
三、企业财务管理体制的设计原则：（一）与现代企业制度的要求相适应的原则（二）明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则(其作用在于加强决策的科学性、民主性，强化执行的刚性和可考核性等) （三）明确综合管理和分层管理思想的原则（四）与企业组织体制相对应的原则
【提示】企业组织体制大体上有U型组织、H型组织和M型组织三种形式
U型组织：（1）仅存在于产品简单、规模较小的企业实行管理层级的集中控制（23）最高决策层直接从事各所属单位的日常管理
2
H型组织：（12）特点是高度分权（3）最高决策层基本上是一个空壳，子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利润中心。
M型组织M型结构的财务是中央控制的，负责整个企业的资金筹措、运作和税务安排。第三个层次是相互独立的各所属单位，每个所属单位又是一个U型结构。M型结构集权程度较高，是目前国际主流形式，在业务经营权下放的同时，更加强化财务部门的职能作用。具体形式有：事业部制，矩阵制和多维结构制。
四、集权与分权相结合型财务体制的一般内容：集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权、人员管理权、业务定价权、费用开支审批权。
第五节 财务管理环境
财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。主要包括：技术环境、经济环境、金融环境、活动环境等
一、技术环境是指财务管理得以实现的技术手段和技术条件，它决定着财务管理的效率和效果。
二、经济环境—最为重要，内容，包括经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策以及社会通货膨胀水平等。
经济周期：在不同的阶段，企业应相应采用不同的财务管理策略。
复苏：1.增加厂房设备、实行长期租赁2.建立存货 3.增加劳动力4.开发新产品
繁荣：1.扩充厂房设备2.继续建立存货3. 增加劳动力4. 提高产品价格、开展营销规划
衰退：1.停止扩张、出售多余设备2.削减存货3.停止长期采购4.停产不利产品、停止扩招雇员
萧条：1.保持市场份额、压缩管理费用2.削减存货 3.裁减雇员4.建立投资标准、放弃次要利益
通货膨胀对企业影响：（1）引起资金占用的大量增加，从而增加资金需求。（2）引起利润虚增，造成资金流失（3）引起利率上升，加大资金成本（4）引起有价证券价格下降，增加筹资难度5）引起资金供应紧张，增加筹资困难。
通货膨胀应对措施：【初期】（1）企业进行投资可以避免风险，实现资本保值；（2）与客户（供应商）签定长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失；（3）取得长期负债，保持资本成本的稳定。【持续期】（1）采用比较严格的信用条件，减少企业债权；（2）调整财务政策，防止和减少企业资本流失等等。
三、金融环境包括金融机构、金融工具与金融市场
金融机构：金融机构主要是指银行和非银行金融机构。
金融市场的分类
按期限分为货币市场和资本市场。货币市场又称短期金融市场。是指以期限在11（1）期限短。最初不超过1年；（2）交易目的是解决短期资金周转。来源主要是资金所有者暂时闲置的资金，用途一般是弥补短期资金的不足；（3）具有较强的货币性，具有流动性强、价格平稳、风险较小等特性。资本市场的主要功能是实现长期资本融通。（1）融资期限长。至少1年以上；（2）融资目的是解决长期投资性资本的需要，由于补充长期资本，扩大生产能力；（3）资本借贷量大；（4）收益较高但风险也较大
按功能分为发行市场和流通市场。发行市场又称一级市场。它主要处理金融工具的发行和最初购买者之间的交易。流通市场又称二级市场。它主要处理现有金融工具转让和变现的交易。
按融资对象分为资本市场、外汇市场、黄金市场
按所交易金融工具属性分为基础性金融市场(如商业票据、企业债券、企业股票等)和金融衍生品市场(如期货、远期、期权、掉期等)
按地理范围分为地方性金融市场、全国性金融市场、国际性金融市场
四、法律环境
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企业与外部发生经济关系对应遵守的有关法律、法规制度，包括公司法、内部控制基本规范等。
影响筹资的主要法规：公司法、证券法、金融法、证券交易法、合同法等。
影响投资的主要法规：证券交易法、公司法、企业财务通则等。
影响收益分配的主要法规：税法、公司法、企业财务通则等。
第二章 财务管理基础
第一节 货币时间价值
一、含义：一定量货币资本在不同时点上的价值量差额。
二、终值和现值的计算
（一）复利的终值F＝P×（1＋i）n和现值P＝F×1/（1＋i）n
（二）年金终值和年金现值
年金是指间隔期相等、等额收付的系列款项。包括：普通年金(后付年金)；预付年金(先付年金)；递延年金(隔若干期后才开始发生的系列等额收付款项)；永续年金(一系列没有到期日的现金流)
1.年金终值
（1）普通年金终值FA＝A×（F/A，i，n）
（2）预付年金终值F＝普通年金终值×（1＋i）或：期数n加1，系数减1，F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]
（3）递延年金终值FA＝A（F/A，i，n）
2.年金现值
（1）普通年金现值
（2）预付年金现值P=普通年金现值×（1＋i）或：期数n减1，系数加1，P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]
（3）递延年金现值(式中，m为递延期，n为连续收支期数，即年金期)
【方法1】两次折现P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）
【方法2】先算m+n期再减m期：P A＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]
【方法3】先求终值再折现PA＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）
（4）永续年金的现值P=A/i
3.年偿债基金：已知年金终值求年金
偿债基金系数，记作（A/F，i，n），与年金终值系数是互为倒数，偿债基金和普通年金终值互为逆运算。
4.年资本回收额：指在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿债务的金额。资本回收系数，记作（A/P，i，n），与年金现值系数是互为倒数的关系。
三、利率的计算(插值法)
名义利率是指票面利率，不符合得利计息原理，但它包括通货膨胀风险的利率。
实际利率是指剔除通货膨胀率后投资者得到利息回报的真实利率，若1年计息多次，换算关系：1+i=（1+r/m）m，i为实际利率，r为名义利率，m为年计息次数。
1+名义利率r=（1+实际利率i）×（1+通货膨胀率）
第二节 风险与收益
一、资产的收益与收益率
（一）资产的收益是指资产的价值在一定时期的增值，一般指资产的年收益率(报酬率)。
资产的收益额包括：利息、红利或股息收益和资本利得
资产的收益率或报酬率包括：利（股）息的收益率和资本利得的收益率
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（二）资产收益率的类型（6种）
实际收益率，已经实现或确定可以实现的资产收益率。(存在通货膨胀时还应当扣除其影响)
名义收益率，在资产合约上标明的收益率。
预期收益率（期望收益率），在不确定的条件下，预测的某种资产未来可能实现的收益率。
必要收益率（最低必要报酬率或最低要求的收益率），包括：无风险收益率和风险收益率。
无风险收益率（通常用短期国债利率近似的代替无风险收益率），无风险收益率＝纯利率+通货膨胀补偿率。无风险资产（国债）满足两个条件：一是不存在违约风险；二是不存在再投资收益率的不确定性。
风险收益率，因承担该资产的风险而要求的超过无风险利率的额外收益，它等于必要收益率与无风险收益率之差。主要影响因素：风险大小；投资者对风险的偏好。
(三)风险，是指收益的不确定性。在各项财务活动中，由于各种难以预料或无法控制的因素作用，使企业的实际收益与预计收益发生背离从而蒙受损失的可能性。
期望值Ё=∑Xi×Pi 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。(也可用历史数据分组法和算术平均法来计算)
衡量风险的指标主要由收益率的方差、标准离差和标准离差率等。
22方差σ= ∑(Xi-Ё)×Pi 标准离差σ 标准离差率V=σ/Ё×100%
风险控制对策：规避风险，当资产风险所造成的损失不能由该项目可能获得收益予以抵消时，应当放弃该项目，以规避风险。例如，拒绝与不守信用的厂商业务往来；放弃可能明显导致亏损的投资项目。
减少风险，一是控制风险因素，减少风险的发生；二是控制风险发生的频率和降低风险损害程度。常用方法有：进行准确的预测；对决策进行多方案优选和替代；及时与政府部门沟通获取政策信息；在发展新产品前，充分进行市场调研；采用多领域、多地域、多项目、多品种的投资以分散风险。
转移风险，对可能给企业带来灾难性损失的项目，企业应以一定代价，采取某种方式转移风险。如向保险公司投保；采取合资、联营、联合开发等措施实现风险共担；通过技术转让、租赁经营和业务外包等实现风险转移。
接受风险，包括风险自担和风险自保两种。风险自担，是指风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用，或冲减利润；风险自保，是指企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地计提资产减值准备等。
（四）风险偏好
风险回避者，当预期收益率相同时，偏好于具有低风险的资产，而对于具有同样风险的资产则钟情于具有高预期收益率的资产。
风险追求者，当预期收益相同时，选择风险大的
风险中立者，既不回避风险也不主动追求风险，选择资产的唯一标准是预期收益的大小
二、证券资产组合的风险与收益
两个或两个以上资产所构成的集合，称为资产组合。如果资产组合中的资产均为有价证券，则该资产组合也称为证券资产组合或证券组合。
(一)预期组合收益率：组成证券资产组合的各种资产收益率的加权平均数，其权数为各种资产在组合中的价值比例。 E(RP)=∑Wi×E(Ri)
影响组合收益率的因素：投资比重和个别资产收益率。不论投资组合中两项资产之间的相关系数ρ如何，只要投资比例不变，各项资产的期望收益率不变，则组合收益率就不变。
(二)证券资产组合风险分散功能(非系统风险)
组合风险的大小与两项资产收益率之间的变动关系（相关性）有关。反映资产收益率之间相关性的指标是相关系数。
22222组合方差σP=W1σ1+W2σ2+2W1W2ρ12σ1σ2组合标准离差σP
例ρ12=1，完全正相关，表示两项收益率的变化方向和变化幅度完全相同，组合标准离差σP达到最大，组合不能抵消任何风险。
ρ12=-1，完全负相关，表示两项收益率的变化方向和变化幅度完全相反，组合标准离差σP达到最小，甚至可能是零，组合可最大程度地抵消风险。
ρ12=0，不相关
一般来讲，随着证券资产组合中资产个数的增加，证券资产组合的风险会逐渐降低，当资产的个数增加到一定程度时，证券资产组合的风险程度将趋于平稳，这时组合风险的降低将非常缓慢直到不再降低。
(三)风险和分类及特点
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