篇一：2012年证券从业考试基础知识重点考点总结13
;股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来收益的评定。 2、股票及其他有价证券的理论价格是根据“现值理论”而来的。 3、股票的未来收益价值也称“期值”
4、将股票的期值按“必要收益率”和有效期限折算成今天的价值，即为股票的现值。 5、股票的现值就是股票未来收益的当前价值，也就是为了得到股票未来收益愿意付出的代价。 6、必要收益率：也叫必要报酬率。指投资者用以决定某项投资是否具有吸引力的收益率。 7、债券的必要收益率：在确定债券内在价值时，需要估计预期货币收入和投资者要求的适当收益率（称“必要收益率”）。 8、股票的市场价格：一般是指股票在二级市场上交易的价格。 9、供求关系是影响股票市场价格“最直接(转自：wWw.XiAocAoFanWeN.cOm 小 草 范文网:13证券市基础知识考点)”的因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格。 10、从根本上说，股票供求以及股票价格主要取决于“预期”。 11、分析价格变动的因素，就是要梳理影响供求关系变化的深层次原因。 12、影响股价变动的最主要原因：宏观经济、证券市场运行状况、行业前景、公司经营状况（这几类因素也称“基本因素”）。 13、公司经营状况的分析内容：公司治理水平与管理层质量、公司竞争力、财务状况、公司改组或合并。 14、公司治理的重点在于：监督和制衡。 15、最常用的公司竞争力分析框架是SWOT分析：优势、劣势、机会、威胁。 16、公司财务状况的研究重点：盈利性、安全性、流动性。
17、衡量盈利性最常用的指标：每股收益、净资产收益率。 18、每股收益=净利润/总股数；
19、净资产收益率（股本收益率）=净利润/净资产； 20、净利润是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成，一般也称为税后利润或净收入。企业在某一会计期间缴纳所得税后的净经营成果。 21、公司财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性，通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来刻画公司的财务稳健性或安全性。而这类指标同时也反映了公司自有资本与总资产之间的杠杆关系，因此也称为“杠杆比率”。 22、除了杠杆比率，财务安全性分析往往还涉及：债务担保比率、长期债务比率、短期债务比率等指标。 23、资本金：根据我国《企业财务通则》规定：“设立企业必须有法定的资本金。资本金是指企业在工商行政管理部门登记的“注册资金”。”我国有关法规遵循实收资本与注册资金相一致的原则。资本金在不同类型的企业中的表现形式有所不同。股份有限公司的资本金被称为“股本”，股份有限公司以外的一般企业的资本金被称为“实收资本”。 24、流动性：主要是公司资金链状况，是影响公司经营的重要因素。 25、衡量财务流动性状况需要从资产负债整体考量，最常用的指标包括：流动比率、速动比率、应收账款平均回收期、销售周转率等。 26、公司各种财务指标之间存在一定的钩稽关系。 27、勾稽关系：是指相互间存在一种可检查验证的关系。勾稽关系是会计在编制会计报表时常用的一个术语，它是指某个会计报表和另一个会计报表之间以及本会计报表项目的内在逻辑对应关系，如果不相等或不对应，这说明会计报表编制的有问题。 28、净资产收益率（ROE），杜邦公式揭示了它的构成： ROE=净利润/净资产=（净利润/销售收入）*（销售收入/总资产）*（总资产/净资产）=销售利润率*资产周转率*杠杆比率。 换言之，如果把净资产收益率、销售利润率视为盈利性指标，周转率视为流动性指标，杠杆比率视为安全性指标的话，那么，以上“三性”之间是存在一定的内在联系的。 29、行业分类的依据：主要是公司收入或利润来源比重。 30、目前我国常见的行业分类标准包括： （1）中国证监会2001年制定的《上市公司行业分类指引》 （2）国家统计局发布的《行业分布标准》 （3）摩根斯坦利和标准普尔联合发布的《全球行业分类标准》（GICS）
篇二：证券从业基础知识重点章节考点练习3
证券从业基础知识重点章节考点练习3
二、多选择题
1、按照性质分，证券分为 ( )。
A.有价证券
B.无价证券
C.资本证券
D.货币证券
2、从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为( )。
A.商业性汇率风险
B.金融性汇率风险
C.全球性汇率风险
D.区域性汇率风险
3、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的 ( )。
A.商品
B.货币
C.利息收入
D.股息收入
4、商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得了这种证券就等于取得这种商品的所有权。下面属于商品证券的有( )。
A.提货单
B.运货单
C.仓库栈单
D.存款单
5、银行证券是货币证券中的一种，它主要包括( )。
A.银行本票
B.银行汇票
C.银行支票
D.定期存单
6、证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的( )的权利。
A.占有
B.使用
C.收益
D.处置
7、证券具有流通性，又称为变现性。证券的流通是通过( )实现的
A. 承兑
B. 贴现
C. 交易
D. 继承
8、证券市场的横向结构关系是由( )等构成的。
A. 债券市场
B. 股票市场
C. 发行市场
D. 基金市场
9、按照交割的时间，金融市场可以分为( )。
A. 货币市场
B. 现货市场
C. 期货市场
D. 资本市场
10、按照交易的直接对象，金融市场可以分为( )。
A. 同业拆借市场
B. 国债市场
C. 股票市场
D. 金融期货市场
11、资本市场是指期限超过一年的资金交易市场，其中( )是资本市场工具。
A. ADR
B. 公司债券
C. 股票
D. 国库券
12、从1970年代起，证券市场出现高度的繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，证券交易日趋活跃，而且逐渐形成( )的全新特征。
A. 金融证券化
B. 证券市场国际化
C. 投资者机构化
D. 证券市场电脑化
13、二战之前，证券品种一般仅有股票、公司债券和政府债券;二战之后，证券品种不断创新，主要有( )。
A. 浮动利率债券
B. 认股证
C. 分期债券
D. 可转换债券
E. 复合证券
14、证券市场网络化发展的根本原因是因为网上交易具有明显的优势( )。
A. 突破了时空限制，投资者可以随时随地交易;
B. 直观方便，网上不仅浏览和查阅，而且可以在线咨询;
C. 成本低
D. 更加安全
15、由审批制到核准制是中国证券市场的一场深刻变革，它的意义在于( )。
A. 加强了证券公司等中介机构的责任
B. 提高了证券市场的透明度
C. 维护三公原则
D. 提高了上市公司的质量
16、1999年7月28日，中国证监会发布《关于进一步完善股票发行方式的通知》，对总股本超过4亿元的新股发行方式作出重大改革，采取( )相结合的方式。
A. 向法人配售
B. 对公众上网发行
C. 发行认股证
D. 证券公司配售
17、在证券市场上，根据投资者对风险的态度可以把投资者分为( )。
A. 机构投资者
B. 个人投资者
C. 投机者
D. 投资者
18、证券市场上的主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者，其中( )属于机构投资者。
A. 家庭
B. 政府
C. 金融机构
D. 企业
19、证券市场上的中介机构是指为证券的发行和交易提供服务的各类机构。下面( )是证券中介机构。
A. 证券公司
B. 会计师事务所
C. 证券交易所
D. 资产评估机构
20、我国的证券公司按照所能从事的业务，可以分为( )。
A. 综合类证券公司
B. 代理性证券公司
C. 经纪类证券公司
D. 自营性证券公司
21、证券服务机构是指从事证券服务业务的法人机构，主要包括( )。
A. 证券登记结算公司
B. 会计师事务所
C. 证券投资咨询公司
D. 证券信用评级机构
22、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通过银行进行资金融通的活动。下面( )是间接融通的工具。
A. 股票
B. 定期存单
C. CDs
D. 公司债券
23、金融市场上根据交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。资本市场是融通长期资金的市场，下面( )是资本市场。
A. 回购协议市场
B. 债券市场
C. 基金市场
D. 保险市场
24、股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，从中我们可以看出股票的基本要素有( )。
A. 发行主体
B. 股份
C. 持有人
D. 有面值
25、股票这种有价证券从性质来看有( )的性质。
A. 要式证券
B. 设权证券
C. 证权证券
D. 资本证券
26、记名股票是指在股票和股份公司的股东名册上记载股东的姓名的股票，它有以下
( ) 特点。
A. 不必一次缴足
B. 转让相对复杂或受限制
C. 便于挂失
D. 要求一次缴足股款
27、按照《公司法》的规定，普通股股东享有( )法定的股东权益。
A. 资产受益
B. 重大决策权
C. 选择管理者
D. 制定公司的具体规章
28、优先股票不同于普通股票，它有( )的特征。
A. 股息率固定
B. 股息分派优先
C. 剩余资产分配优先
D. 一般无表决权
29、境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。下面( )是属于境外上市外资股。
A. A股
B. N股
C. H股
D. B股
30、债券具有( )的基本性质。
A.债券属于有价证券
B.债券是一种虚拟资本
C.债券是债权的体现
D.一种综合权利证券
31、本身不能为持有人或第三者取得一定收入的证券称为( )。
A.商业证券
B.资本证券
C.有价证券
D.凭证证券
32、证券投资者参与证券投资的目的有( )。
A.获取高于银行利息的收益
B.保值增值
C.参与公司管理
D.赚取市场差价
33、我国《公司法》规定，股票发行价格可以和票面金额( )。
A.相等
B.无关
C.超过票面价格
D.低于票面金额
34、根据债券的利率与市场利率的关系，债券可以分为固定利率债券与浮动利率债券，其中( )是固定利率债券。
A.单利债券
B.复利债券
C.浮动利率债券
D.可变利率债券
35、债券根据偿还方式可以分为( )。
A.期中偿还
篇三：证券基础知识考点
证券从业资格考试《基础知识》重点摘要第一章
知识点1：证券的含义(多选)
证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。
知识点2：有价证券的含义(判断)
有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
有价证券是虚拟资本。虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。知识点3：有价证券分类概念(多选、判断)
狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。来源：
商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。
有提货单、运货单、仓库栈单等(不能事先确定对象的，不属于。如货币、购物券等)货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票;另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。{来源：考{试大}
知识点4：有价证券分类标准(单选、多选、判断)
1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券指中央政府或地方政府发行的债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前不允许政府机构发行。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。
2、按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。上市证券是经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易所市场交易。凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券。
3、按募集方式分类，分为公募证券和私募证券。公募证券是发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审核条件宽松，投资者少，不采取公示制度。信托计划和理财计划，上市公司定向增发属私募证券。
4、按证券所代表的权利性质，分为股票、债券和其他证券。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。
知识点5：有价证券特征(单选、判断)
1、收益性。
2、流动性。指证券持有人在不造成资金损失的前提下以证券换取现金的特征。可以通过兑付、承兑、贴现和转让等方式实现。
3、风险性。指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至本金也受到损失的可能。整体上说，证券的风险与其收益成正比。通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高;风险越小的证券，投资者要求的预期收益越低。
4、期限性。债券一般有明确的还本付息期限。股票没有期限，可以视为无期证券。知识点6：证券市场的特征(多选)
1、是价值直接交换的场所。
2、是财产权利直接交换的场所。来源：考试大的美女编辑们
3、是风险直接交换的场所。有价证券的交换在转让出一定收益权的同时，也把该有价证券特有的风险转让出去。
知识点7：证券市场结构
证券市场结构是证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。
1、层次结构。按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。
分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称为“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称为“二级市场”或“次级市场”，是已发行证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。发行市场是流通市场的基础和前提。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。此外，流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。
2、多层次资本市场。体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。
根据所服务和覆盖的上市公司类型，分为全球市场、全国市场、区域市场;根据上市公司规模、监管要求等差异，分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)等。
3、品种结构。依有价证券的品种而形成。分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。
4、交易场所结构。
按交易活动是否在固定场所进行分为有形市场和无形市场。有形市场称为“场内市场”，指有固定场所的证券交易所市场。有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。把无形市场称为“场外市场”，指没有固定场所的证券交易所市场。目前，场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。
知识点8：证券市场的基本功能
证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。
1、筹资-投资功能。证券市场一方面为资金需求者提供通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金提供者提供了投资对象。
2、定价功能。能产生高投资回报的资本，市场的需求就大，相应的证券价格就高;反之，证券价格就低。
3、资本配置功能。是通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。 知识点9：证券发行人
发行人是为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。包括：
1、公司(企业)。企业组织形式分为独资制、合伙制和公司制。
现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本，发行股票和长期公司债券是公司筹措长期资本的主要途径，发行短期债券则是补充流动资金的重要手段。公司作为证券发行主体的地位有不断上升的趋势。
2、政府和政府机构。政府发行证券的品种仅限于债券。中央政府债券被视为“无风险证券”，其收益率被称为“无风险利率”。
中央银行作为证券发行主体，第一类是中央银行股票。(例如美国)，中央银行股票类似优先股。第二类是中央银行处于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。发行中央银行票据，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。
3、金融机构。但股份制金融机构发行的股票没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。
知识点10：证券投资人(单选、判断)
证券投资人可分为机构投资者和个人投资者。
机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。
政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。
金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金及其他金融机构。
目前保险公司已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者。保险公司除投资国债之外，还可以在规定的比例内投资于证券投资基金和股权性证券。中国投资有限责任公司于2007年9月29日成立，注册资本金2000亿美元，被视为中国主权财富基金的发端。法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于国债;对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。银行业金融机构经中国银监会批准后，也可通过理财计划募集资金进行有价证券投资。信托投资公司、企业集团财务公司可申请从事证券投资业务，目前尚未批准金融租赁公司从事证券投资业务。企业可以参与股票配售，也可投资于股票二级市场，事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。
基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。社保基金分为两层：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金;二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。全国性基金主要投向国债市场，企业年金对投资范围限制不多。
我国社保基金主要由两部分组成：一部分是社会保障基金。
资金来源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、经国务院 批准以其他方式筹集的资金及其投资收益;同时，确定从2001年起新增发行彩票公益金的80%上缴社保基金。投资范围，其中银行存款和国债投资的比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40%.风险小的投资(60%)由社保基金理事会直接运作，风险较高的投资(40%)则委托专业性投资管理机构进行投资运作。另一部分是社会保险基金。一般由养老、医疗、失业、工伤、生育组成。
企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立的补充养老保险基金。社会公益基金是将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。
个人投资者是证券市场最广泛的投资者。
知识点11：证券市场中介机构
证券市场中介机构是指为证券发行、交易提供服务的各类机构。
1、证券公司
2、证券登记结算机构
3、证券服务机构：证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构等。
知识点12：自律性组织
自律性组织包括证券交易所和证券业协会。
证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。权利机构为全体会员组成的会员大会。
知识点13：证券监管机构
证券监管机构是中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)及其派出机构。是国务院直属的证券监督管理机构。
知识点14：证券市场的产生
得益于社会化大生产和商品经济的发展。
得益于股份制的发展
得益于信用制度的发展
知识点15：证券市场的发展阶段
萌芽阶段：15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。16世纪里昂、安特卫普已有证券交易所交易国家债券。16世纪中叶，股份公司出现。1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。1773年，英国的第一家证券交易所在“乔纳森咖啡馆”成立，为现在伦敦证券交易所的前身。美国证券市场是从买卖政府债券开始的。1790年成立了美国第一个证券交易所费城证券交易所。1792年，在华尔街签订“梧桐树协定”，逐步在1863年发展为“纽约证券交易所”。
初步发展阶段：证券结构起了变化，有价证券中占主要地位的已不是政府债券，而是公司股票和公司债券。
停滞阶段：1929年全球经济危机
恢复阶段：二战后至60年代
加速发展阶段：70年代以来，标志是反映证券市场容量的重要指标-证券化率(证券市值/GDP)的提高。
知识点16：国际证券市场发展现状与趋势(多选，多为ABCD四个选项)
证券市场一体化
投资者法人化
金融创新深化
金融机构混业化。1999年，美国通过《金融服务现代化法案》，废除1933年经济危机时代制定的《格拉斯-斯蒂格尔法案》，取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结。
交易所重组与公司化。
2000年，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并为泛欧交易所;2002年又先后合并伦敦国际金融期权期货交易所(LIFFE)和葡萄牙交易所(BVLP)。1993年斯德哥尔摩证券交易所最先挂牌上市。
证券市场网络化
金融风险复杂化