篇一：参观上交所调研报告
参观上交所“沪港通”开通仪式调研报告
撰写：张雨萌
摄影：徐檑
时间：2014年11月17日
地点：上海市证券交易所
调研人员：徐檑、谭劲芳、王文强、吴静熠、王美琳、张丛俊、张成士、赵泽娇、朱明鹏、张雨萌
调研背景：
上海依靠结构调整、市场发展、业务集聚，在打造“四个中心”核心功能方面取得显著成效，正在建设国际金融中心的道路上稳步前进，金融机构的业务稳步发展。沪港通的开通，是贯彻落实党的十八届三中全会、新国九条的重要部署，是推进两地资本市场双向开放的重大举措，是我国资本市场的重大制度创新。有利于推动人民币国际化，促进内地与香港的资本市场的共同发展，巩固上海和香港国际金融中心地位，更好地服务国家战略，服务实体经济。 调研目的：
一、了解当前金融市场的发展动向、有关政策以及上交所经营运行方面的问题，联系已学过的课程，巩固并扩大实践知识；二、了解沪港通的相关法律知识，“沪港通”定义及操作流程、主要特点及意义、相关法律制度、沪港通形成的金融风险及防范；三、了解证券网上交易业务流程，进行模拟证券投资，为今后从事相关工作打下基础。
调研过程：
11月17日“沪港通”开通仪式在上海证券交易所上市大厅举行，上海、香港两地同时敲响开市锣声，宣告沪港股票交易互联互通机制试点正式起跑。出席此次活动仪式的有中共中央政治局委员、上海市委书记韩正，上海市市长杨雄，证监会主席肖钢等领导，此外，众多的金融机构嘉宾、几十家境内外的媒体及上百位财经记者见证了中国资本市场的这一历史性时刻。
仪式结束后，调研同学在工作人员的指导下，于上交所模拟交易系统中进行了证券模拟交易比赛的活动。该系统具备齐全的模拟操作系统和贴近真实操作的界面，一方面能够使同学们进一步深入、具体的了解证券交易的模式和流程，加强对证券市场的认识，为未来的法学工作打下实践基础，另一方面也能够帮助同学们培养理财能力，树立风险意识和理性投资的理念。
最后，上交所投资者教育部的李亚男小姐给大家介绍了“港股通”的有关知识、开通背景及相应的准备历程，为了让大家更好的了解“沪港通”，播放了上交所制作的卡通介绍短片。最后，调研小组对上交所工作人员表示感谢，双方互赠礼物离开。
内容成果：
一、了解沪港通的相关法律知识：
1、“沪港通”定义及操作流程：沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公司买卖规定范围内的对方交易所上市的股票，是沪港股票市场交易互联互通机制。沪港通一方面是北向的“沪股通”，境外投资人可以买卖上交所固定范围之内的股票；另一方面是南向的“港股通”，内地投资者买卖香港上市的规定范围之内的股票。港股通是投资者委托内地证券公司，通过上交所设立的证券交易服务公司（SPV），向联交所进行申报，买卖规定范围内联交所上市的股票。
图为：港股通公司行为的业务处理主要流程
2、沪港通的主要特点及意义：
特点：借鉴市场互联互通的国际经验，采用较为成熟的订单路由技术和跨境结算安排，更加便捷高效；沪港通业务实行双向开放；实行人民币交收制度；试点初期实行额度控制；可以买卖的股票限于规定范围。
意义：增强我国资本市场综合实力，深化两地业务交流，提升市场竞争力；巩固上海和香港两个金融中心地位，提高对国际投资者的吸引力；推动人民币国际化。
3、港股通相关法律制度：
中国证监会《沪港股票市场交易互联互通机制试点若干规定》规范了两地市场交易结算的总体监管及业务规则、各主体职责、中国结算和香港结算名义持有人制度、双方的清算交收责任；上交所《沪港通试点办法》规定了交易细节和特别注意事项；中国结算《沪港股票市场交易互联互通机制试点登记、存管、结算业务实施细则》。
4、投资者资格及权利：
内地投资者仅限于机构投资者和证券账户及资金账户余额合计不低于人民币50万的个人投资者。投资者持有的港股由中国结算名义持有并存于香港结算，并最终以香港结算的名义出现在港股上市公司的股东名册中，中国结算代投资者行使股东权利，为后者提供权益分派，投票等公司行为。
5、沪港通形成的金融风险及防范：
宏观金融风险
1.1市场波动风险：互通两地的股票市场会使得资金总额变大，如果国内的资金大幅单边流向香港股票市场，将会加大香港股票市场的波动幅度，从而形成巨大的市场波动风险。如果未来人民币持续升值，外资将会大量投资人民币资产，而沪港通使得香港成为一个很好的资金进入通道，巨额的外资抢购中国内地的股票，会使得股票市场产生更大的泡沫，加大内地金融市场的风险。
1.2操纵市场风险：当今国外金融投资机构不断壮大，政商间相互勾结时有出现，证券市场经常出现大机构操纵股票市场价格和内幕交易的现象。我国国内不管是在立法上还是监管网络上都与国外存在相当大的差距，所以在应对国外大型投资机构对市场的操纵和内幕交易上面临着更大的挑战。
1.3金融危机传导风险：开放的市场是融入世界的市场，开放的程度越大，与国外的金融市场联系越紧密，一旦其他国家发生大型的金融危机，资金的避险情绪将会被触发，届时我国的股票市场将会遭受到冲击。
1.4汇率波动风险：香港投资者，或者通过香港进入内地股票市场的外国投资者要购买内地的股票，第一步是要将外币兑换成人民币。大量的资金进出内地市场会催生巨大的货币兑换，从而扩大了人民币的波动幅度，扩大了汇率波动的风险，而我国国内的金融市场缺失对抗汇率波动的金融工具，甚至很多对外贸易企业在应对此类波动缺乏基本的防范意识和技术手段。
（宏观）金融风险防范措施
1.1 沪港通要遵守循序渐进原则，例如在资金进入额度不能过大，以缩减市场的波动风险。
1.2 管理制度上必须要审慎对待，逐步的完善市场管理制度。
1.3 监管上，在不断完善中国证监会的监管职能的同时，更要运用法律手段加大对证券市场中小投资者的保护力度。
1.4 一旦国际出现重大金融危机，中国要独善其身几乎是不可能的。这就要求央行提前准备好应对方案，特别是当资金大量流出的时候，能否短时间内向市场注入流动性，减小市场的波动显得非常重要。
1.5央行应该适时干预汇率波动，在时间周期和波动幅度上设定干预刻度和干预标准，才能保障在关键时刻能及时的平复市场的剧烈波动。在微观上，建立完善我国的汇率波动对冲市场，在中国金融期货交易所增加美元和欧元品种，或者引入外资银行的外汇风险管理产品。 微观金融风险（微观风险即内地港股投资者面临的主要风险）
1、市场联动的风险
由于在港股市场上外汇资金自由流动，海外资金的流动与港股价格之间表现出具有高度相关性，因此，投资者在参与港股市场交易时受到全球宏观经济和货币政策变动导致的系统风险相对更大。
2、股价波动的风险
由于港股市场实行T+0交易机制，而且不设涨跌幅限制，加之香港市场结构性产品和衍生品种类相对丰富，因此，港股通个股的股价受到意外事件驱动的影响而表现出股价波动的幅度相对A股更为剧烈，投资者持仓的风险相对较大。
3、交易成本的风险
投资者参与港股投资，除因股票交易而发生的佣金、交易征费、交易费、交易系统费、印花税、过户费等税费，投资者在不进行交易时也可能要继续缴
图为：投资者通过港股通买卖港股股票需支付法定税费
篇二：2016-2022年中国证券市场深度分析研究报告
2016-2022年中国证券市场深度分析
研究报告
什么是行业研究报告
行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。
企业通常通过自身的营销网络了解到所在行业的微观市场，但微观市场中的假象经常误导管理者对行业发展全局的判断和把握。一个全面竞争的时代，不但要了解自己现状，还要了解对手动向，更需要将整个行业系统的运行规律了然于胸。
行业研究报告的构成
一般来说，行业研究报告的核心内容包括以下五方面：
行业研究的目的及主要任务
行业研究是进行资源整合的前提和基础。
对企业而言，发展战略的制定通常由三部分构成：外部的行业研究、内部的企业资源评估以及基于两者之上的战略制定和设计。
行业与企业之间的关系是面和点的关系，行业的规模和发展趋势决定了企业的成长空间；企业的发展永远必须遵循行业的经营特征和规律。
行业研究的主要任务：
解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位
分析影响行业的各种因素以及判断对行业影响的力度
预测并引导行业的未来发展趋势
判断行业投资价值
揭示行业投资风险
为投资者提供依据
2016-2022年中国证券市场深度分析与投资前景预测
报告
【出版日期】2016年
【交付方式】Email电子版/特快专递
【价 格】纸介版：7000元电子版：7200元纸介+电子：7500元
【报告编号】R426172
【报告链接】/research/201606/426172.html
报告目录：
企业成功的关键就在于，是否能够在需求尚未形成之时就牢牢的锁定并捕捉到它。那些成功的公司往往都会倾尽毕生的精力及资源搜寻产业的当前需求、潜在需求以及新的需求！
随着行业竞争的不断加剧，大型证券机构间并购整合与资本运作日趋频繁，国内优秀的证券企业愈来愈重视对行业市场的研究，特别是对当前市场环境和发展趋势变化的深入研究，以期提前占领市场，取得先发优势。
智研咨询发布的《2016-2022年中国证券市场深度分析与投资前景预测报告》依据国家统计局、海关总署和国家信息中心等渠道发布的权威数据，以及中心对本行业的实地调研，结合了行业所处的环境，从理论到实践、从宏观到微观等多个角度进行研究分析。它是业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握行业发展趋势，洞悉行业竞争格局，规避经营和投资风险，制定正确竞争和投资战略决策的重要决
策依据之一，具有重要的参考价值！
智研咨询是中国权威的产业研究机构之一，提供各个行业分析，市场分析，市场预测，行业发展趋势，行业发展现状，及各行业产量、进出口，经营状况等统计数据，中国产业研究、中国研究报告，具体产品有行业分析报告，市场分析报告，年鉴，名录等。
第一章：国内证券行业发展综述11
1.1 证券行业相关背景分析11
1.1.1 证券行业相关概念解析11
1.1.2 证券行业主要问题分析11
1.1.3 证券行业重点事件分析12
1.2 证券行业生命周期特征分析16
1.2.1 证券行业生命周期参照依据16
1.2.2 证券行业所处生命周期阶段18
1.2.3 证券行业生命周期影响因素19
1.3 证券关联行业运行状况分析21
1.3.1 商业银行发展状况分析21
（1）资产负债规模22
（2）经营利润情况22
（3）资本充足率情况23
（4）流动性水平分析23
1.3.2 保险行业经营状况分析24
篇三：2016年版证券交易所企业信用调查报告
2016年版证券交易所企业信用调查报告
中商产业研究院 ASKCI Consulting CO.,LTD
中商产业研究院简介
中商产业研究院是深圳中商情大数据股份有限公司下辖的研究机构，是国内领先的产业研究咨询服务机构，是中国专业的第三方市场研究和企业咨询服务提供商，研究范围涵盖智能装备制造、新能源、新材料、新金融、新消费、大健康、“互联网+”等新兴领域。公司致
力于为国内外企业、上市公司、投融资机构、会计师事务所、律师事务所等提供各类数据服务、研究报告及高价值的咨询服务。
自2003年以来，中商在发展中已不断成长，迄今为止，中商汇聚了350余名来自不同行业的资深顾问，中商依托自主研发的Askci数据库和CISource
中商情报通对各类数据建立月度、季度、年度持续的信息收集监测，覆盖近5000多个细分产业市场数据库，持续更新；中商始终为客户提供最新最全的行业数据，企业数据、研究报告等高价值咨询服务。
前 言
企业信用调查报告是在深入探究公司的经营发展状况和财务成果基础之上，结合股东及企业管理层的背景，对企业进行了信用评级，使您准确掌握竞争对手、合作伙伴、目标客户的信息情报，提前制定应对措施，主动调整合作方式，确保您在赚取最大利润的同时，尽可能地规避商业风险。
企业信用调查报告标准版是性价比最高的企业信用报告。它全面提供有关企业经营和财务方面的信息，使您全面了解该企业的历史和背景、组织结构、经营状况、财务资料等信息。
报告内容涵盖企业概况、注册资料、历史沿革、股东信息、组织结构、经营方式及状况、、财务状况、主要财务比率、附属机构、行业状况、综合评价等。
作为中国产经大数据第一股：商情数据（838497）旗下调查机构，中商产业研究院市场调查研究中心长期专注在产业情报、市场情报、渠道信息、竞争情报等领域调查研究及各类信息数据的挖掘搜集、整理分析。是中国最为专业，发展最快的专业市场调研机构之一。中商已在汽车、机械、医药、家电、日化、食品、通信、轻工等行业为上百家企业提供过上万个企业信息调查研究咨询项目服务。
帮助企业寻找有信誉的采购商、贸易商、商业项目兼并或收购，寻找到最具潜力的商业合作伙伴，尽可能地规避商业风险。欢迎来电咨询。
【出版日期】2016年
【交付方式】Email电子版/特快专递
【价 格】中文版全价：RMB 2500 电子版/纸介版：RMB 2500
英文版全价：USD 3800 电子版/纸介版：USD 3800
价格说明：企业信用调查报告为个性化调查研究报告，会根据实际要求进行协商报价，以上报价为标准信用调查单家企业价格。
一、企业基础信息
1、联系信息
2、基本概况(成立时间、主要业务、所属行业及代码、自营进出口权、营业收入、净利润、总资产、净资产、经营面积、员工人数、企业规模)
3、注册信息
4、股东信息
5、知识产权（商标、专利、著作权等）
二、组织结构与管理层
1、公司组织结构图
2、主要管理人员
3、分支机构或关联企业
三、企业历史沿革
1、公司沿革及主要变更
3、社会记录
4、诉讼记录
四、企业经营状况
1、经营环境
2、主营业务/产品
3、采购情况
4、销售情况
5、信用记录
五、企业财务状况
1、资产负债表
2、利润表
3、财务比率
4、财务分析
图表目录（略）
2016年最新目录推荐
1、智能装备系列研究报告
《2016-2021年中国工业4.0深度调研及投资前景预测报告》
《2016-2021年中国工业互联网行业深度调查及趋势预测研究报告》 《2016-2021年中国智能装备制造行业前景分析及发展预测报告》
《2016-2021年中国高端装备制造业发展前景及投融资战略研究报告》 《2016-2021年中国工业机器人行业深度调查及投融资战略研究报告》 《2016-2021年中国服务机器人行业深度调查及投融资战略研究报告》
2、“一带一路”系列研究报告
《2016-2021年中国“一带一路”战略规划分析及投资潜力研究报告》 《2016-2021年中国工程承包行业深度调查及投融资战略研究报告》 《2016-2021年中国工程机械行业前景调查及投融资战略研究报告》 《2016-2021年中国海外工程行业市场调查及投资咨询研究报告》 《2016-2021年中国高铁行业运营前景及投融资战略研究报告》
3、“互联网+”系列研究报告
《2016-2021年中国“互联网+”市场商机及投资战略研究报告》
《2016-2021年中国互联网+旅游行业运营模式及市场前景研究报告》 《2016-2021年中国互联网+能源行业运营模式及市场前景研究报告》 《2016-2021年中国互联网+医疗行业运营模式及市场前景研究报告》 《2016-2021年中国互联网+教育行业运营模式及市场前景研究报告》
4、互联网金融研究报告
《2016-2021年中国互联网金融行业市场前景及投资战略研究报告》 《2016-2021年中国民营银行筹建咨询及投融资战略研究报告》 《2016-2021年中国社区银行创新发展策略及前景预测研究报告》 《2016-2021年中国供应链金融行业调查及市场前景咨询报告》
《2016-2021年中国第三方支付行业发展前景及投资机会研究报告》
5、大众创业万众创新系列报告
《2016-2021年中国众创空间市场前景调查及投融资战略研究报告》 《2016-2021年中国科技孵化器运营前景调查及投融资战略研究报告》 《2016-2021年中国科技成果转化服务市场调研及投资风险研究报告》 《2016-2021年中国网红经济行业市场前景及投融资战略咨询报告》 《2016-2021年中国粉丝经济行业发展前景分析与投资商机研究报告》
6、战略性新兴产业研究报告
《2016-2021年中国战略性新兴产业投资前景及发展战略研究报告》