篇一：证券营业部融资融券业务操作流程
国元证券股份有限公司
证券营业部融资融券业务操作流程
根据证监会《融资融券业务管理办法》、《融资融券业务内部控制指引》，《交易所融资融券交易实施细则》和公司相关规定，制定本流程,证券营业部融资融券业务流程分为客户适当性管理和投资者教育、开销户、账户变更、人工报单、融资融券交易、清密、担保物提交、合同终止等项。
一、融资融券客户适当性管理基础工作流程
公司选择融资融券客户以客户风险测评为切入点，以客户投资能 力等资信状况为最重要征信因子，严把客户筛选关。证券营业部筛选 客户遵循以下一般性程序：
(一) 风险承受能力评估。根据公司《客户分类管理办法》指导客户填写《经纪业务客户风险评估调查问卷》，客户签署后计算客户风险承受力的最终得分，将客户的风险承受能力从高到低分为五个类别：
（1）投资激进型；（2）积极进取型；（3）稳健型；（4）保守型；
（5）无风险型。营业部柜面人员填写《个人（或机构）风险评价工作表》，确认客户风险等级和分类管理，在《重要客户基本情况表》填写客户风险等级，并在柜台系统同时做标识。
(二) 对符合一定标准资产额、开户时间、交易经验的“投资
激进型”、“积极进取型”、“稳健型”三类客户纳入“融资融券潜在客户池”。
(三) 对“融资融券潜在客户池”内客户进行融资融券业务知识普及；
(四) 对池内客户进行融资融券意愿调查；
(五) 对池内有意愿的客户，建立并维护一户一档的“意愿客户培育和服务档案”；
(六) 对池内客户，特别是意愿客户进行多种形式融资融券业务投资者教育和客户培育；
(七) 在意愿客户申请融资融券交易前，由证券营业部融资融券业务经理对其进行公司《融资融券交易风险揭示书》、《融资融券业务规则》、《融资融券合同》的具体讲解；
(八) 由证券营业部融资融券业务经理按照公司相关程序推荐合格意源客户申请融资融券交易；
(九) 由证券营业部融资融券业务专员验证业务经理履职情况，并对客户进行融资融券业务知识和心理测试；
(十) 对符合条件的申请客户进行征信调查评级，通过对客户投资能力分析等手段了解客户的交易习惯、证券投资经验、风险承受能力以及风险偏好等情况；
(十一) 做好融资融客户持续适当性管理工作，防范融资融券业务风险。对融资融券客户持有的普通证券帐户和信用交易账户进行持续联动监控，公司融资融券部、证券营业部可以根据客户资信状况采取降低或取消信用级别、融资融券额度，限制证券集中度或交易等手段；对不再符合条件的融资融券客户，可以采取解除合同、拒绝再次申请融资融券交易等手段；必要时可以将违规、违约、投资能力差等资信状况差或恶化的客户列入黑名单。
二、投资者教育工作
（一）针对“融资融券潜在客户池”，完成公司布臵的投资者教育 和客户培育工作。按照规定自行组织针对“客户池”的适当性服务和 投资者教育工作。营业部在营业场所内设融资融券投资者教育专栏， 内容包括不限于：
1、融资利率、融券费率、维持担保比例、标的证券名单及保证金 比例、可充抵保证金证券名单及折算率等；
2、融资融券基础知识；
3、融资融券风险揭示；
4、融资融券业务规则；
5、融资融券交易流程；
6、融资融券合同、交易风险揭示书；
7、临时通知、公告；
8、常见问题解答；
9、融资融券客户咨询资讯；
10、沪深交易所融资融券公告网址；
11、融资融券管理人员与业务人员的名单、照片、从业资格证 号码；
12、公司网站、投诉电话、投诉邮箱；
13、其他有关内容。
营业部应指定专人对融资融券投资者教育专栏相关内容及时更新 和维护。
（二）营业部向意愿投资者分发融资融券投资者教育光盘（暂未 设计）、融资融券投资者教育手册等资料。
（三）营业部定期或不定期安排融资融券投资者教育课程，授课内容形式包括但不限于：融资融券业务知识测试、一对一业务讲解、融资融券投资者教育光盘发放、融资融券投资者教育专栏、融资融券投资者教育课程、继续学习教育、融资融券法律法规、业务风险、业务规则、业务合同等的讲解与答疑。营业部融资融券业务专员（以下简称“业务专员”）负责营业部融资融券培训课程的组织与资料分发。
（四）营业部融资融券业务经理（以下简称“业务经理”）负责与 申请融资融券业务的客户进行一对一业务讲解。
（五）一对一业务讲解后，业务专员对客户进行《融资融券业务 心理和知识测试问卷》测试。
（六）测试合格的客户, 业务专员指导投资者在《融资融券业务 规则》签署页签字确认。
（七）公司通过电话回访等形式对客户进行回访，就投资者教育 的主要内容与投资者进行核实，以确保投资者教育的真实性和有效性。电话回访内容以录音形式存档。
（八）注意事项：营业部应当做好融资融券业务投资者教育的留 痕工作：
1、书面留痕主要包括：通过资料收领签字留痕、培训课程签到留 痕、业务知识测试问卷留痕、投资者教育签字页签字留痕等；
2、必要时，在征得投资者同意后，营业部可对培训课程、业务知
识测试、业务讲解及风险揭示等投资者教育过程进行拍照或录音录像，作为签字留痕的补充形式；
3、投资者教育的留痕资料应长期保管，需销毁的报公司融资融券 部同意备案后处理。
三、客户业务申请、征信受理流程
(一)客户本人或机构合法授权代理人至营业部柜面临柜申请融资 融券业务，业务经理对前期接受过融资融券投资者教育的客户讲解《融资融券交易风险揭示书》、《融资融券合同》内容，对未参加过融资融券投资者教育的客户要同时进行业务规则、业务流程、业务风险讲解，业务专员确认客户已了解相关业务后，客户在柜面填写《融资融券业务知识和心理测试表》，通过测试的客户须在《融资融券业务规则》签署页上签字并填写《融资融券业务申请表》，此时要求客户提供征信材料，征信材料初审合格后要求客户在《融资融券交易风险揭示书》上签字并与客户预签《融资融券合同》，合同中须包括客户完整的基本资料，通知送达时与客户确认的联系方式（电话和邮箱） 和联系资料及当合同出现争议协商不成时双方的解决方式。合同生效时间以公司融资融券部审批用印日期为准。
征信材料：
个人客户（材料清单详见《融资融券业务客户选择与征信管理办 法》）
1、有效身份证件及复印件；
2、普通证券账户卡及复印件；
篇二：银行信贷资产证券化业务操作流程 业务指引
银行信贷资产证券化业务指引 业务流程介绍
一、 信贷资产证券化简介
信贷资产证券化是将不流通的金融资产转换成为可流通的资本市场证券的过程。具体指金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以信贷资产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动。
二、 资产证券化流程概览
信贷资产证券化的基本操作流程是：
1、发起机构通过筛选符合标准的基础资产（大多是缺乏流动性，但有可预测现金流的贷款），打包成可供交易的资产池信托予信托公司；
2、信托公司发行代表信托受益权份额的资产支持证券为发起银行融资，其中优先级资产支持证券在银行间债券市场上市交易；
3、信托公司和发起机构委托证券承销商、律师事务所、会计师事务所、评级机构、财务顾问等为资产支持证券的上市交易提供相关服务；
4、信托公司委托贷款服务机构（一般是发起银行）负责贷款管理和本息回收，委托资金保管机构保管信托资金和支付投资收益。
三、 资产池筛选原则
信贷资产证券化基础资产要兼顾收益性、政策导向和可操作性，范围可以是公司贷款、中小企业贷款、小额消费贷款、汽车贷款、住房抵押贷款、金融租赁资产、经重组不良资产等。发起机构可以是政策性银行、商业银行、汽车金融公司、金融租赁公司等金融机构。根据银发[2012]127号文，监管部门“鼓励金融机构选择符合条件的国家重大基础设施项目贷款、涉农贷款、中小企业贷款、经清理合规的地方政府融资平台公司贷款、节能减排贷款、战略性新兴产业贷款、文化创意产业贷款、保障性安居工程贷款、汽车贷款等多元化信贷资产作为基础资产”。目前公司贷款、中小企业贷款、汽车贷款、金融租赁资产可操作性较强，发行成功的案例较多。
四、 交易参与方及职责
发起机构：通过证券化方式出售信贷资产进行融资，通常也担任贷款服务机构； 受托机构：受托设立特定目的信托发行资产支持证券；与其他中介机构签订服务合同；信托存续期管理、收益分配和到期清算。
证券承销商：负责资产支持证券的发行
贷款服务机构：对已证券化的贷款进行管理，按期回收贷款本息；通常由发起机构承担，以便发挥与借款人关系密切的优势。
律师事务所：对基础资产进行法律尽职调查，对交易的合法合规性出具法律意见，起草证券化文件。
会计师事务所：对基础资产信息要素进行会计尽职调查，对交易出具会计意见和税务处理意见，信托后续年度审计。
资金保管机构：信托资金保管和报告，账户闲置资金的合格投资。
信用评级机构：根据基础资产现金流状况等对优先级信托单位进行信用评级，对发起机构和优先级信托单位进行持续跟踪评级。（要求两个独立的评级公司）
五、 交易结构设计
(一) 增信措施
为了吸引投资者并降低融资成本，交易通常采用增级措施。增级方式包括外部增信和内部增信两种方式。外部增信主要通过银行、保险、担保等第三方对基础资产的回收款进行担保，此类增级模式担保成本较高，且评级依赖担保人信用，实践中运用较少。内部增信主要通过优先劣后分层结构，发起机构自留次级档，超额利差账户，回收款偿付顺序调整等来实现。
(二) 内部增信
1. 优先劣后分层
在资产池出现违约损失时，首先由次级档承担，优先级在次级承担完损失后才开始承担后面的损失。交易中引入评级公司对优先级进行信用评级。
2. 发起机构自留
发起机构至少应保留单个项目发行规模5%的证券，通常可采用同比例持有各收益级别证券5%的方式操作。
3. 超额利差账户
超额利差是指信贷资产利息收入扣除各级别证券收益及相关交易费后形成的利差。将超额利差存入专户，作为弥补存续期间可能产生的损失的准备金。
4. 回收款偿付顺序调整
不同的交易文件可以约定不同的偿付顺序。一般简单来说，资产证券化活动的回收款会分别存入“本金账户”和“利息账户”。“加速清偿事件”发生前，“利息账户”的收入不支付或仅支付次级档较低比例的期间收益；“加速清偿事件”发生后，次级档的期间收益不再支付，这部分收益转入“本金账户”用于支持本金的偿付；更严重的“违约事件”发生后，“本金账户”和“利息账户”将合并按约定顺序偿付。
六、 审批流程及材料
在充分事前沟通后，由发起机构和受托机构联合向银监会申报，银监会审批时间最长不超过3个月；在得到银监会批准后，向央行提出在银行间债券市场发行的申请，央行审批时间最长不超过25天。在获得央行的行政许可通知书后，在指定网
站（中国债券信息网）发布发行文件，并通过银行间债券市场发行。
根据银监办1092号文，信贷资产证券化业务由审批制改为业务备案制，不再进行逐笔审批。没有进行过资产证券化业务的银行业金融机构，需向银监会递交相关资格申请，通过资格审核后才能进行证券化产品报备；而已发行过信贷资产证券化产品的银行业金融机构在2014年11月20日之后可走备案制流程。备案申请由银监会创新部受理，并转送各机构监管部备案。金融机构在完成备案后即可发行产品，且需要在3个月内完成发行，否则重新备案。在备案过程中，各机构监管部对发起机构合规性进行考察，不再打开“资产包”对基础资产等发行方案进行审查。
表1：信贷资产证券化审批材料
七、 证券路演和发行
(一) 发行前准备工作
由主承销商成立路演小组；与初步询价对象联系，确定路演对象；制作路演材料；联络路演事宜，确定出席人员、会见机构名单、具体行程等。
(二) 预路演/询价
由主承销商组织与重要机构投资者路演；与发起机构一起推荐产品；确定合理利率区间。
(三) 招标发行阶段
主承销商针对机构投资者，再次进行沟通交流，进一步缩小利率区间；组织招标发行工作。
八、 后续管理
表2：信贷资产证券化受托机构后续管理
篇三：金融证券营销策划方案
设计题目财通证券“财智版”手机炒股软件推
老 师罗怀中
姓 名 曾凌
班 级 财通09 (1)班
2011年12 月 21 日
前言
此份营销策划的目标为杭州下沙在校大学生市场，将要进行推广的产品为财通证券“财智版”手机炒股软件。
浙江杭州下沙高教园区是目前浙江省最大规模的高教园区，有15所高校，在校大学生16万人。杭州作为国际性城市，经济金融与世界接轨，在校学生亦热衷于各种经济活动，投资理念较为超前。根据调查发现，在校杭州下沙高教园区大学生的手机覆盖率达到了100%！99%手机中开通GRPS业务，未来参加工作后打算进入股票市场的人数多达81%。88%同学们现在对于证券市场十分感兴趣。但我们必须承认只有少数的在校大学生具有炒股经济实力和投资能力。可是根据我的调研发现，目标群体的生活状态和特点决定了这是一片未开发巨大的蓝海市场。第一，此市场具备推广的财通证券“财智版”手机炒股软件一切硬件基础。第二，目标群体拥有较多的课余时间，对于证劵信息较为敏感，具备推广财通证券“财智版”手机炒股软件的软件基础。第三，各大证券公司没有真正地进入过此市场，目标群体没有各大证券公司成形的品牌形象。81%的同学未来向打算进入股票市场，因此此市场就是未来的股民市场，拥有巨大的投资潜力，而需要开发市场投入较小。
并且，截至2011年11月末，沪深股票账户数合计为16481.94万户，A股账户16229.87万户，其中有效账户为13982.98万户。从我国年龄人口构成上来说，具有民事行为能力的15-59岁的人口为89742万人，按每户4人计算，基本每个家庭都已经开过户，意即市场已饱和，唯一还存在机会的就是未来社会的中坚---现在的在校大学生。
故此本策划通过合理的分析认为，只要坚持以可行性与创造性并行的原则，从目标群体者出发，制定了一系列符合目标消费者需要，可行性强的营销策略。通过财通证券“财智版”手机炒股软件在杭州下沙高教园区在校大学生中的推广，财通证券在此片蓝海市场中率先抢滩登陆，在大学生也就是未来股民心中树立起强大的品牌形象，一定能以较少的投入获得巨大的收入。
第一部分 营销目标
通过一系列的营销活动，本策划希望达到以下几个目标：
（一）在杭州下沙高教园区在校大学生市场中，财通证券“财智版”手机炒股软
件普及率达到50%以上。
（二）在财通证券“财智版”手机炒股软件整个推广期间的下载量达到80000
第二部分 宏观环境分析
（一）社会经济环境分析：
随着中国的不断发展和开放，中国人均GDP也在不断增长。在2010年大约是29748元。同时随着中国资本市场的不断被开发和完善，股票作为一种高收益的投资途径越来越引起人们的关注。根据中国证券登记结算有限责任公司提供的信息：2011年11月两市合计日均新开A股账户33989户，日均新开A股账户数较上月略有增加。截至11年11月末，沪深股票账户数合计为16481.94万户，A股账户16229.87万户，其中有效账户为13982.98万户。
随着股市的发展，众多中小投资者进入资本市场已成为不可忽视的现象，他们在信息占有的能力上，与大型券商和基金无法相比。
中国移动通信集团公司副总裁刘爱力表示，中国移动拥有全世界最大的手机用户群，可以利用手机的特性，实现中小投资者的信息对称，通过建立投资者教育新园地，可以更好、更快地推动证券行业信息化的发展。
中国证监会办公厅副主任王建平认为：“我们可以利用该平台，使之成为投资者教育的载体和风险提醒的重要渠道。” 3G业务的普及，各种加密技术的发展也将为手机证券市场带来发展良机。
（二）行业内部环境分析
作为一种新型的的方式，手机证券在一开始就吸引了大量的证券公司。在中国股市整体环境的带动下，在运营商、证券公司、SP、独立服务提供商、软件商的共同推动下，手机证券产业环境和用户规模得到相当的改善。08年手机炒股用户有57万，11年应该达到了1000万，有人预测未来两年内，国内通过客户端方式手机炒股的用户量将以月平均6%的复合增长率增长。
目前各大证券公司基本都拥有自己的手机行情和交易软件，同花顺，大智慧，
金太阳，投资通等等，未来在移动网络的安全和速度得到改善的同时，其业务量也将得到相当的发展的，手机炒股使用起来也就更方便快捷了。
手机炒股业务的发展呈现以下发展趋势和特点：在未来的1—2年内，手机炒股用户数量将以相对较快速度发展，但是受股市波动影响较大。35岁以下上班族是手机炒股最大的潜在用户群体，资费方面，手机炒股用户流量费支出将保持稳定，信息费支出有望适度降低 。独立服务提供商同运营商的商业关系将更加紧密证券交易所与证券公司将在产业链中扮演更重要的角色。
特点如下：
一，实时行情:实时行情界面清晰，提供强大的图表分析功能(走势图、日/周/月等K线图)，操作简便，同时提供自选股等个性化管理功能。提供深沪两市A、B股及基金、债券的实时行情查询。
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