篇一：财务管理公式大全
1、流动比率＝流动资产÷流动负债
2、速动比率＝速动资产÷流动负债
保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债
3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数
4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2
存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本
5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额
6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产
7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额
8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）
9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）
10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%
11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用
长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）
12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%
13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%
14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%
15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%
或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数
16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率
17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12
18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）
19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益
20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数
21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价
22、市净率＝每股市价÷每股净资产
23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%
股利保障倍数＝股利支付率的倒数
24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%
25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）
26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）
现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债
现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）
27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额
每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数
全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%
28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利
29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益
现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）
财务预测与计划
30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）
31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－1
32、新增销售额＝销售增长率×基期销售额
33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）
34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数
或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）
财务估价
（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m－每年复利次数）
35、复利终值复利现值
36、普通年金终值：或
37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）
38、普通年金现值：或 P＝A（P/A，i，n）
39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）
40、即付年金的终值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]
41、即付年金的现值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]
42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：
43、永续年金现值：
44、名义利率与实际利率的换算：
45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值
纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）
平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）
永久债券
46、债券到期收益率＝或
（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利）
47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：
48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或
49、期望值：
50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值
51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：
m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差
证券组合的标准差：
52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率
总标准差＝Q×风险组合的标准差
53、资本资产定价模型：
① COV为协方差，其它同上
②直线回归法
③直接计算法
54、证券市场线：个股要求收益率
投资管理
55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值
现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值
内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”
56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%
57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本
58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）
59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）
60、调整现金流量法：（α－肯定当量）
61、风险调整折现率法：
投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）
项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）
62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资
净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资
63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理
64、现金返回线 H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）
65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献
66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本
平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率
67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例
68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本
取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs
（K－每次订货成本D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数U－单价 p－日送货量 d－日耗用量）
69、经济订货量
总成本 最佳订货次数 经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本
经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保
险储备（B） R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本； S－一次订货缺货量； N－年订货次数； Kc－单位存货成本）
保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋ B × Kc
筹资管理
72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额
73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格
股利分配
74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）
资本成本和资本结构 通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）
75、银行借款成本：
（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）
考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）
76、债券成本：
（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）
考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）
77、留存收益成本：
第一种方法：股利增长模型：
第二种方法：资本资产定价模型：
第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）
78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）
优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）
79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重
80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 ）
81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重
82、（p－单价 V－单位变动成本 F－总固定成本 S－销售额 VC－总变动成本 Q－销售量 N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二： 财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）
总杠杆：DTL＝DOL×DFL 或
83、（EPS－每股收益； SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：
当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。
84、市场总价值（V）＝股票价值（S）＋债券价值（B）假设 B＝债券面值，则：S＝（EBIT－I）（1－T）/Ks Ks—权益资本成本（按资本资产模型计算） Kb—税前债务成本
加权平均资本成本 或＝Σ（个别资本成本×个别资本占全部资本的比重）
并购与控制
85、目标企业价值＝估价收益指标×标准市盈率（市盈率模型法）
资本收益率＝息税前利润/（长期负债＋股东权益）
每股股票内在价值＝每股股利现值＋股票出售预期价格现值（股息收益贴现模式）
86、经营性现金流量＝营业收入－营业成本费用（付现性质）－所得税＝息税前利润＋折旧－所得税
企业自由现金流量＝息税前利润＋折旧－所得税－资本性支出－营运资本净增加
自由现金流量（CFt）＝税后利润－新增销售额×（固定资本增长率＋营运资本增长率）
87、（V－目标企业终值；WACC－加权平均资本成本（目标企业贴现率）；FCFt－目标企业自由现金流量）
零增长模型：稳定增长模型：是指（K＋1）年的自由现金流量
88、q比率法：q＝股票市值/对应的资产重置成本股票价值＝q×资产重置成本（q—市净率）
89、并购价值＝目标公司净资产账面价值×（1＋调整系数）×拟收购的股份比例或＝目标每股净资产×（1＋调整系数）×拟收购的股份数量
90、并购企业每股收益（市价）＝并购后每股收益（市价）×股票：）率
并购后每股收益＝并购后净收益/并购后股本总数
＝并购后净收益/（并购企业股数＋目标企业股数×股票：）率）
91、并购收益＝并购后公司价值－并购前各公司价值之和 S＝Vab－（Va＋Vb）并购完成成本＝并购价＋并购费用＝Pb＋F
并购溢价＝并购价－目标公司价值 P＝Pb－Vb
并购净收益＝并购收益－并购溢价－并购费用 NS＝S－P－F
或 NS＝并购后公司价值－并购公司价值－并购价－并购费用 NS＝Vab－Va－ P－F目标企业的价值＝估价收益指标×标准市盈率（收益法的市盈率模型）
重整与清算
92、资金安全率＝资产变现率－资产负债率＝（资产变现值－负债额）/资产账面总额经营安全率＝安全边际率＝（现有或预计销售额－保本额）/现有或预计销售额判别函数值
X1－（营运资金/资产总额）×100；X2－（留存收益/资产总额）×100；X3－（息税前利润。资产总额）×100；X4－（普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额）×100；X5－销售收入/资产总额
成本计算
93、通用公式：间接费用分配率=待分配的间接费用÷分配标准合计
某产品应分配的间接费用=间接费用分配率×某产品的分配标准
材料分配率＝材料实际总消耗量（或实际成本）÷各种产品材料定额销量（或定额成本）之和
人工分配率＝生产工人工资总额÷各产品实用工时之和
制造费用分配率＝制造费用总额÷各产品实用（定额、机器）工时之和
辅助生产单位成本＝辅助费用总额÷对外提供的产品或劳务总量
各受益车间、产品、部门应分配的费用＝辅助生产的单位成本×耗用量
94、（约当产量法）
在产品约当产量＝在产品数量×完工程度 产成品成本＝单位成本×产成品产量
单位成本＝（月初在产品成本＋本月生产费用）÷（产成品产量＋月末在产品约当产量）月末在产品成本＝单位成本×在产品约当产量
95、（按定额成本计算）
月末在产品成本＝在产品数量×在产品定额单位成本
篇二：2016年财务管理公式汇总
财务管理公式汇总
第二章 财管基础
一、一次支付的终值和现值
1、 单利模式下的终值和现值
单利终值：F=P*（1+i*n）
单利现值：P=F/（1+i*n）
2、 复利模式下的终值和现值
复利终值：F=P*(1+i)n其中，（1＋i）称为复利终值系数，用符号（F/P，i，n）表示
nn复利现值：P=F/（1＋i）n其中1/（1＋i）称为复利现值系数，用符号（P/F，i，n）表示
二、年金的终值和现值
1、年金终值
（1）普通年金终值
（2）即付年金终值
方法一：先求普通年金终值，再调整（先看为普通年金，再加预付的一期）
F＝A（F/A，i，n）×（1＋i）
方法二：先调时间差，再求普通年金终值（把期数看为n＋1，再减预付第一期的A） F＝A（F/A，i，n＋1）－A
整理得 F＝A[（F/A，i，n＋1
）－
1]
（3）递延年金终值
计算递延年金终值和计算普通年金终值基本一样，只是注意扣除递延期即可。F＝A（F/A，i，n） 注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。
2、年金现值
（1）普通年金现值
， 其中被称为年金现值系数，记作（P/A，i，n）。
（2）预付年金现值（方法一好记）
方法一：先求普通年金现值，然后再调整
P＝A×（P/A，i，n）（1＋i）
方法二：先调整时间差，然后求普通年金现值
P＝A×（P/A，i，n－1）＋A
P＝A×[（P/A，i，n－1）＋1]
（3）递延年金现值（方法一好记）
方法一：先求普通年金现值，然后再按“复利现值”折现（先算n期折现，再折现，两次折现）
P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）
方法二：假定是普通年金模式，求现值后相减。
P＝A×（P/A，i，m＋n）－A×（P/A，i，m）
方法三：先求已有的年金终值，然后再按“复利现值”折现（先求终值，再折现）
P＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m＋n）
注：第5年年初，即为期限为3年的普通年金
（4）永续年金现值
P＝A/i
3、年偿债基金
①偿债基金和普通年金终值互为逆运算；
②偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。
4、年资本回收额 计算公式：A?PA?i ?n1?(1?i)
①年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；
②资金回收系数与普通年金现值系数互为倒数。
【总结】系数之间的关系
三、利率的计算
1.插值法
i?i1?B?B1(i2?i1) B2?B1
2.名义利率与实际利率
i，实际利率：一年复利一次的年利率，
r，名义利率：一年复利m次的年利率。m>1。
公式1，实际利率和名义利率的换算公式：
i?(1?rm)?1 m
公式2，计算终值（或现值）的调整公示
F?P(1?rm)?P(F/P,,mn) mm
名义利率与实际利率之间的关系为：
1+名义利率=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率），所以，实际利率的计算公式为： 实际利率?1?名义利率?1 1?通货膨胀率
四、风险与收益的计算公式
1、单期收益的计算方法
单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）
＝ [利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）
＝ 利息（股息）收益率＋资本利得收益率
2. 预期收益率
预期收益率E(R)??P?R ii
式中，E（R）为预期收益率；Pi表示情况i可能出现的概率；Ri表示情况i出现时的收益率。
3. 必要收益率
必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率
4. 风险衡量 期望值：E??XP ii
i?1n
方差：?2??(X
i?1n2i?E)?Pi
标准离差：??标准离差率：V??
E?100%
5. 证券资产组合的预期收益率
证券资产组合的预期收益率E（RP）=?Wi?E（Ri）
式中，E（RP）表示证券资产组合的预期收益率；E（Ri）表示组合内第i项资产的预期收益率；Wi表示第i项资产在整个组合中所占的价值比例。
两项证券资产组合的收益率的方差满足一下关系：
222?p?w12?12?w2?2?2?w1w2?1，2?1?2
证券资产组合的系统风险系数：?p?
6. 资本资产定价模型
资本资产定价模型的基本原理 ?W?? ii
R?Rf???(Rm?Rf)
R表示某资产的必要收益率；
β表示该资产的系统风险系数；
Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；
Rm表示市场组合收益率，通常用股票价格指数收益率的平均值或所有股票的平均收益率来代替。
【提示】①市场风险溢酬（Rm?Rf）：市场整体对风险越是厌恶和回避，要求的补偿就越高，因此，市场风险溢酬的数值就越大。
②风险收益率：风险收益率=??(Rm?Rf)
五、成本性态
1、混合成本分解方法
高低点法：单位变动成本＝（最高点业务量成本－最低点业务量成本）/（最高点业务量－最低点业务量）
固定成本总额＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量
或 ＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量
【提示】公式中高低点选择的标准不是业务量所对应的成本，而是业务量。
XY?XXY回归分析法：a=nX?（X）2ii
2
ii2iii b=
2、总成本模型 nXiYi?XiYinXi?(Xi)22
总成本＝固定成本总额＋变动成本总额
＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）
第三章 预算管理
1、销售预算：现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销 （从后往前推）
2、生产预算：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量
期未结存量=期初结存（上期期末结存）+ 本期增加 – 本期减少
3、直接材料预算：预计采购量=生产需用量+期末存量-期初存量
4、制造费用预算：变动制造费用 + 固定制造费用
5、现金预算：可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入
可供使用现金－现金支出＝现金余缺
现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额
第五章 筹资管理（下）
一、可转换债券的转换比率
篇三：(2015)中级财务管理公式汇总
第二章 财务管理基础
货币时间价值
n复利终值：F＝P×（1＋i）
－n 复利现值：P＝F×（1＋i）
n（1＋i）?1 普通年金终值：F＝A×i
普通年金现值：P＝A×1?(1?i)
i-n
预付年金终值：
F＝A×（F/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（F/A，i，n＋1）－1]
预付年金现值：
P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（P/A，i，n－1）＋1]
递延年金现值：
P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）
或A×[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]或P＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m＋n）
永续年金现值：P＝A/i i年偿债基金：A＝F×（1?i）?1
年资本回收额：A＝P×
插值法 利率的推算：i＝i1＋i1?(1?i)-n B?B1 ?（i2?i1）B2?B1
利率的计算
m有效年利率的推算：i＝（1＋r/m）－1
实际利率＝（1＋名义利率）/（1＋通货膨胀率）－1 一次性收付款的折现率：inF/p－1
资产的收益与收益率
单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值/期初资产价值（价格）
＝[利息（股息）收益＋资本利得]/期初资产价值（价格）
＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率
预期收益率E（R）＝?Pi?Ri
i?1n
方差＝?(Xi?E)2?Pi
i?1n
标准差??(X
i?1ni?E)2?Pi
证券资产组合的风险与收益
证券资产组合的预期收益率E(Rp)＝?[Wi?E(Ri)]
i?1n
σp＝W12σ12＋W22σ22＋2W1W2????σ1σ2
βi＝Cov（Ri ，Rm）/σm2＝?i ，m×σi×σm/σm2＝?i ，m×σi/σm
βp＝?(Wi?βi)
i?1n2
资本资产定价模型
R＝Rf＋β×（Rm－Rf）
证券资产组合的必要收益率＝Rf＋βP×（Rm－Rf）
成本性态分析
高低点法
单位变动成本＝（最高点业务量成本－最低点业务量成本）／（最高点业务量－最低点业务量）
固定成本总额＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量
或＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量
回归直线法
XY?XXY b＝n?XiYi??Xi?Yi a＝nX?(X)nXi2?(Xi)22ii2
iiii2i
总成本模型
总成本＝固定成本总额＋变动成本总额
＝固定成本总额＋单位变动成本×业务量
第三章 预算管理
业务预算的编制
生产预算
预计生产量＝预计销售量＋预计期末产成品存货－预计期初产成品存货
期末结存＝期初结存（上期期末结存）＋本期增加－本期减少
直接材料预算
预计采购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量
现金预算
可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入
可供使用现金－现金支出＝现金余缺
现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额
第五章 筹资管理（下）
可转换债券：
转换比率＝债券面值÷转换价格
资金需要量预测：
资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（１±预测期销售增减率）×（１－预测期资金周转速度增长率）
外部融资额＝敏感性资产增加额－敏感性负债增加额－预计利润留存
预计利润留存＝预测期销售收入×预测期销售净利率×（1－预计股利支付率）
资金总额（Y）＝不变资金（a）＋变动资金（bX）
资本成本：
资本成本率＝年资金占用费/（筹资总额－筹资费用）
银行借款资本成本率计算（每年支付一次利息）：
一般模式：Kb＝年利率×（1－所得税税率）/（1－手续费率）
贴现模式：借款额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，Kb，n）＋借款额×（P/F，Kb ，n） 公司债券资本成本率计算（每年支付一次利息）：
一般模式：Kb＝年利息×（1－所得税税率）/（债券筹资总额－手续费）
贴现模式：筹资总额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，Kb ，n）＋债券面值×（P/F，Kb ，n）
融资租赁资本成本率计算：
年末支付租金：设备价款－残值×（P/F，Kb，n）＝年租金×（P/A，Kb，n）
年初支付租金：设备价款－残值×（P/F，Kb，n）＝年租金×[（P/A，Kb，n－1）＋1]
普通股资本成本率计算：
股利增长模型法：
KS＝预计第一期股利/[当前股价×（1－筹资费率）]＋股利增长率
资本资产定价模型法：假定无风险报酬率为Rf，市场平均报酬率为Rm，某股票贝塔系数为β，则普通股资本成本率为：Ks＝Rf＋β（Rm－Rf）
杠杆效应
经营杠杆系数：
DOL＝（△EBIT/EBIT）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F）＝（EBIT＋F）/EBIT
财务杠杆系数：
DFL＝（△EPS/EPS）/（△EBIT/EBIT）＝EBIT/（EBIT－I）
总杠杆系数：
DTL＝（△EPS/EPS）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F－I）＝DOL×DFL
第六章 投资管理
投资项目财务评价指标
项目现金流量
营业现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税＝税后营业利润＋非付现成本
＝收入×（1－所得税税率）－付现成本×（1－所得税税率）＋非付现成本×所得税税率
净现值
净现值（NPV）＝未来现金净流量现值－原始投资额现值
年金净流量（ANCF）
年金净流量＝净现值/年金现值系数
现值指数（PVI）
现值指数＝未来现金净流量现值/原始投资额现值
内含报酬率
未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝0，计算出年金现值系数对应的贴现率i，就是方案的内含报酬率。
回收期
静态回收期
未来每年现金净流量相等时：静态回收期＝原始投资额/每年现金净流量
动态回收期
未来每年现金净流量相等时：
（P/A，i，n）＝原始投资额现值/每年现金净流量，计算得出的现值系数中的n即为动态回收期。
证券投资管理
债券投资
债券价值＝债券各年利息现值之和＋债券到期日面值的现值
股票投资
股票的价值＝未来第一期股利/（折现率－增长率）
当增长率＝0时，股票的价值＝股利/折现率
第七章 营运资金管理
目标现金余额的确定
随机模型
?3b??2?R???4i????1/3?L
H（最高控制线）＝3R－2L
现金收支日常管理
经营周期＝存货周转期＋应收账款周转期
现金周转期＝经营周期－应付账款周转期
存货周转期＝平均存货／每天的销货成本
应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入
应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本
应收账款的功能
增加的收益＝增加的销售量×单位边际贡献
应收账款的成本
应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期
应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率
应收账款占用资金的应计利息＝应收账款占用资金×资本成本
＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本
＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本
＝全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本
＝（全年销售额×变动成本率）／360×平均收现期×资本成本
＝全年变动成本/360×平均收现期×资本成本
存货管理
订货成本＝固定的订货成本＋存货年需要量/每次进货量×每次订货变动成本
取得成本＝订货成本＋购置成本＝订货固定成本＋订货变动成本＋购置成本
储存成本＝储存固定成本＋单位储存变动成本×每次进货量/2
总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本
变动订货成本＝年订货次数×每次订货成本＝（D/Q）×K
变动储存成本＝年平均库存×单位储存成本＝（Q/2）×Kc
年度最佳订货批次N＝D/Q
经济订货基本模型：（D/Q）×K＝（Q/2）×Kc
1/2经济订货量EOQ＝（2KD/Kc）
1/2存货相关总成本＝（2KDKc）
不含保险储备再订货点＝平均交货时间×每日平均需用量
送货期＝每批订货数/每日送货量
送货期耗用量＝每批订货数/每日送货量×每日耗用量
含保险储备的再订货点
＝预计交货期内的需求＋保险储备＝交货时间×平均日需求量＋保险储备
流动负债管理
补偿性余额实际利率＝名义利率/（1－补偿性余额比例）
贴现法实际利率＝名义利率/（1－名义利率）
放弃现金折扣的信用成本率
＝[折扣率/（1－折扣率）]×[360/（信用期－折扣期）]
第八章 成本管理
量本利分析概述
息税前利润＝销售收入－总成本
＝销售收入－（变动成本＋固定成本）
＝销售量×单价－销售量×单位变动成本－固定成本
＝销售量×（单价－单位变动成本）－固定成本
边际贡献总额
＝销售收入－变动成本
＝销售量×单位边际贡献
＝销售收入×边际贡献率
单位边际贡献
＝单价－单位变动成本
＝单价×边际贡献率
边际贡献率＝边际贡献总额/销售收入＝单位边际贡献/单价
另外，还可以根据变动成本率计算边际贡献率：
变动成本率＝变动成本总额/销售收入＝单位变动成本/单价
边际贡献率＝1－变动成本率
息税前利润＝边际贡献－固定成本
＝销售量×单位边际贡献－固定成本
＝销售收入×边际贡献率－固定成本
单一产品量本利分析
利润＝销售量×单价－销售量×单位变动成本－固定成本 保本销售量＝固定成本
单价?单位变动成本＝固定成本单位边际贡献
固定成本 保本销售额＝保本销售量×单价＝
1?单位变动成本
单价＝固定成本边际贡献率
保本作业率＝保本点销售量/正常经营销售量×100%
＝保本点销售额/正常经营销售额×100%
安全边际量＝实际或预计销售量－保本点销售量
安全边际额＝实际或预计销售额－保本点销售额＝安全边际量×单价
安全边际率＝安全边际量/实际或预计销售量×100%＝安全边际额/实际或预计销售额×100% 保本销售量＋安全边际量＝正常销售量
上述公式两端同时除以正常销售量，便得到：
保本作业率＋安全边际率＝1
息税前利润
＝边际贡献－固定成本
＝销售收入×边际贡献率－保本销售额×边际贡献率
所以：
息税前利润＝安全边际额×边际贡献率
若将上式两端同时除以销售收入，便得到：
销售息税前利润率＝安全边际率×边际贡献率
多种产品量本利分析
加权平均边际贡献率
＝∑（某种产品销售额－某种产品变动成本）/∑各种产品销售额×100%
综合保本点销售额＝固定成本总额/加权平均边际贡献率 联合保本量＝固定成本总额
联合单价?联合单位变动成本
某产品保本量＝联合保本量×一个联合单位中包含的该产品数量
目标利润分析
目标利润＝（单价－单位变动成本）×销售量－固定成本
目标利润销售量＝（固定成本＋目标利润）(原文来自：wWw.xiaOcAofANweN.coM 小 草 范 文 网:财务管理公式大全)/单位边际贡献
目标利润销售额＝（固定成本＋目标利润）/边际贡献率
或 目标利润销售额＝目标利润销售量×单价
利润敏感性分析
敏感系数＝利润变动百分比/因素变动百分比
标准成本及成本差异的计算
单位产品的标准成本
＝直接材料标准成本＋直接人工标准成本＋制造费用标准成本
＝∑（价格标准×用量标准）