篇一：企业现金管理案例分析——飞利浦公司
企业现金管理案例分析——飞利浦公司
一、企业现金管理
在企业当中，现金包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇票等。
现金可以用来满足企业生产开支的各种需要，也是还本付息和履行纳税义务的保证。因此拥有足够的现金对于降低企业的风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义，现金持有量过多，它所提供的流动性边际效益便会随之下降，进而导致企业的收益水平下降。因此，企业必须合理确定现金持有量，使现金收支不但在数量上，而且在时间上互相衔接，以便在保证企业经营活动所需要现金的同时，尽量减少企业闲置的现金数量，提高资金收益率。
（一）现金管理的主要内容
现金管理的内容主要包括：
（1）编制现金收支计划，以便合理地估计未来的现金需求。
（2）对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款。
（3）用特定的方法确定最佳现金余额，当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，采用短期融资策略或采用归还借款和有价证券投资策略来达到理想状态。
（二）最佳现金持有量的确定
企业确定最佳现金余额的方法有很多，现在结合我国的实际情况，企业最长用的方式有：现金周转模式、成本分析模式、存货模式，企业可以根据企业本身的需求来进行选择。 而企业无论选择哪一种方式来进行最佳现金余额的确定，都应确保得出的最佳现金余额，能够维持企业的正常生产经营秩序并应当保持一定的现金支付能力的机动，并能够应对企业紧急情况的发生，还要能够使企业抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大的经济利益。
（三）现金收支的日常控制
在现金管理中，企业除认真确定最佳估计余额外，还必须进行现金的日常控制。
1、加速收款和控制支出
为了提高现金的使用效率，加速现金周转，企业应当尽量加速收款，即在不影响未来销售的情况下，尽可能地加快现金的收回；而在管理支出时，则与收款是相反，应尽量延缓现金支出的时间。
2、现金收支的综合控制
尽量使企业的现金流入与流出同步，这样可以使企业的可使用现金余额趋于平稳。企业应实行内部牵制制度，以减少差错，堵塞漏洞。库存现金的收支应做到日清月结，确保库存现金的账面余额与实际金额相符。企业超过库存现金限额的现金，应存入银行，有银行统一
管理。并且严格遵守国家规定的库存现金的使用范围。
二、飞利浦公司
（一）集团资金部概况
为了创造最高的效率和最佳的控制，每个象飞利浦这样的大型跨国企业都有一个由各种中央职能部门组成的核心管理机构，这个核心机构负责整个公司在全球范围内的品牌、战略及资金整合。集团资金部就是这样的一个核心资金管理部门。集团资金部的核心任务是提供最高效和最安全的方式来处理集团的内部及外部支付，提供对短期流动性管理的最佳支持，使整个集团的融资成本最小化，用一种最有效的方式来定义、评估并削减公司的财务风险和运营风险，这些风险可能对企业的利益造成极大的损害。
（二）飞利浦公司现金管理
在飞利浦，现金管理被定义成一种短期资产管理，其核心是和其他流动资产相比，到底需要多少现金才是最合适的。现金管理的任务是通过各种与现金有关的业务包括收款，付款和流动性管理来为股东创造财富。它的目标是提供最理想的短期流动性管理并提供最有效和最安全的方式来处理飞利浦的内部和外部支付。
（三）飞利浦公司现金管理的区域架构
在飞利浦公司中有一种最理想化的现金管理的结构，这种结构并不考虑国家的具体限制，与银行的关系和内部各产品部的自身政策的限制。其现金管理结构可以从两个方面来分，一是按区域来分，二是按业务结构来分。飞利浦在全球范围内的现金管理被分成四个区域，每个区域都由各自的资金经理来负责各区域的现金管理。在每个区域里还按国家来划分，飞利浦在每个国家都有自己的国家管理中心每个国家的资金经理与区域资金部和全球资金部一起合作来负责每个国家的现金管理。
（四）飞利浦公司的现金预测
飞利浦公司设有国家帐户，这个帐户就是每个国家资金部在全球中央帐户中的子帐户，进行这种流动性管理的基础是每个国家管理中心的流动性预测。这种预测需要对现金流做出三天、两天甚至一天的预测。为了有效地管理现金，飞利浦实施了每日现金预测。所有的当地的资金经理都要将每同现金预测传送至全球资金部，这样，交易室就可以提前做出投资金额和投资方向的决策。而这种预测的准确性取决于每个国家对现金预测的管理标准。
篇二：现金管理—青岛啤酒案例分析
现金管理案例：青岛啤酒
青岛啤中国好酒招商网财务有限责任公司董事、总经理徐振声表示：“青啤公司是一家百年酿中国好酒招商网企业，在全国各地下设上百家子公司，这其中既有生产制造型企业，也有销售经营型企业，分布广
青岛啤中国好酒招商网把现金流比做血液。他们通过防止贫血、设法输血、积极造血、主动止血等方式来保持健康的现金流，让企业在“血液畅通”的环境中稳健发展。
防止“贫血”主旨是严格控制资本性支出，既不能在投资管理上把许多现金变成固定资产，也不能在运营管理上把许多现金变成存货。目前，青啤的现金流非常充裕，经营性净现金流量近几年持续高达10亿元以上。 设法“输血”主旨是探索研究低成本融资方式。 青啤认为，反应型的组织只会被动等待危机的到来，战略型的组织则会在冬天尚未来临时准备好棉衣。因此，在危机到来前，青啤便积极探索、研究低成本融资方式并抓住机遇果断实施，最终以大大低于银行利息的成本成功融资15亿元，既解决了金融危机之下的资本储备问题，又节省了大量财务成本，使青啤可以相对安全的过冬。
目前，青啤仍在积极探索低成本融资方式、拓展融资渠道，为青啤提供源源不断的“血源”。
积极“造血”主旨是强化营销、开拓市场。9998.TV目前，青啤在营销上通过优化品牌结构、产品结构、市场结构、组织结构和人员结构，推行品牌加基地市场“丰产又丰收”的盈利模式；通过强化“大客户+微观运营”的网络开发模式；通过抓“大系统，小尖刀”的组织协同模式；通过抓品牌传播、消费者体验、产品销售“三位一体”的产品推广模式，追求效益最大化。9998.TV
特别是在国际市场上，他们通过这些措施，在美国、欧洲等传统市场保存量，在中美洲、澳洲等新兴市场抓增量，在全球整体市场下滑很大的形势下，2008年出口仍然保持了10%的增幅。9998.TV
主动“止血”主旨是强化内控监督、防范风险。9998.TV青啤在过“好日子”的时候，已经注重强化全体员工的风险意识和风险控制能力，进行风险和危机假设，分类规划、制定各类风险的应对预案。9998.TV经济危机之下，青啤更是通
过完善公司内部控制监督体系，从内部风险控制体系上提高公司“抗寒”和抗打击能力，一旦危机来时，他们就可以迅速启动预案，不慌不忙不乱应对，有序有力有效经营。
如某公司2004年的现金实际平均日占用额为10万元，经分析其中不合理的现金占用不到1万元。2005年预计公司销售额可比上年增长20％。要求利用因素分析法确定该公司2005年的最佳现金持有量。
根据因素分析法的计算公式，该公司2005年的最佳现金持有量为：
最佳现金持有量＝(企业预计全年需要用资金2000万元，预计存货周转期为90天，应收账款和应付账款周转均为60天。
要求：用现金周转模式计算最佳现金持有量。10－1)×(1+20％)＝12(万元) 企业预计全年需要用资金2000万元，预计存货周转期为90天，应收账款和应付账款周转均为60天。
要求：用现金周转模式计算最佳现金持有量。
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期现金周转率（次数）=360/现金周转期最佳现金持有量=预计全年现金需要量/现金周转率
计算现金周转期=90+60-60=90（天）
现金周转率=360/90=4（次）
最佳现金持有量=2000万/4=500（万元）
現金持有量備選方案表
根據上表採用成本分析模式編製該企業最佳現金持有量測算表數據如下表： 企業最佳現金持有量數據測算表
通過比較分析上表中各方案的總成本，由於B方案的相關總成本最低
(38,000元)，因此，企業選擇持有200,000元現金，即最佳現金持有量為200,000元。
在實際工作中，由於現金持有量、機會成本和短缺成本取值呈非連續性，所以採用逐步逼近的測試方法必然能夠找到較適宜的現金持有量。其基本思路就是沿著機會成本和短缺成本趨於相等的方向去尋找。
篇三：案例现金
现金清查之后
一、问题的提出
2002年1月滨江市对市属国有全资企业实施了财务总监委派制。受市国有企业产权部门委派，年仅32岁的MBA研究生高强担任了鸿祥经贸公司的财务总监。高强上任后对公司的财务状况认真的进行了了解和分析，并于2002年1月21日上午8点组织人力对公司库存现金进行了盘点。
二、盘点的结果
1、现金实有数额2886.05元。
2、在保险柜中发现下列单据已收或已付，但尚未入帐。
①供应部职工白云2001年11月18日预借旅费1000元。
借 据
②财务部高天借据一张，金额500元。
借 据
③已收款但未记帐的凭证3张。
三、其他有关帐表资料
1、按规定银行核定的企业库存现金限额为2500元。
2、2001年12月31日现金日记帐及总帐结帐余额4361.02元。
3、2002年1月20日现金日记帐结帐余额为3720.83元。
4、经核对1月1日至20日收付凭证和现金日记帐，核实1-20日的现金收入数为7520元，现金支出数为7860元。
教学用途：本案例适用于会计学课程，其目的是培养学员熟知企业现金管理的基本制度，掌握现金核算和管理的基本技能，提高学员依法管理公司对财务的意识。
讨论参考题：
1、1月20日公司库存现金应有数额究竟是多少？为什么？
2、1月20日公司现金日记帐的余额应该是多少？现金帐实是否相符。 3、2001年12月31日现金日记帐及总帐是否真实、完整？
4、指出该公司现金核算与管理存在哪些问题。