篇一：上市公司粉饰报表现状分析与对策研究
【摘要】财务报表信息反映了上市公司经营状况，是投资者、债权人、监管部门等报表使用者了解上市公司最直接、最重要的途径。而如今，财务报表粉饰的行为十分泛滥，这直接影响了会计信息的质量，引起了会计行业、注册会计师行业的诚信危机，甚至于阻碍了资本市场、国民经济的发展。上市公司财务报表粉饰已经成为资本市场上的焦点问题，引起了政府、企业、监管部门、投资者的重视。因此，本文分析了上市公司粉饰报表的动机、致使上市公司粉饰报表存在的问题，并提出了防止上市公司粉饰报表的对策，为投资者还原财务报表背后真实的经营状况，以期促进中国的资本市场的健康发展。
【关键词】上市公司；财务报表；粉饰
上市是每个企业追求的目标，成为上市公司代表着各个方面到达了一定的标准，身为投资者我们只能通过财务报表了解上市公司，可是我们真的可以信赖手中“完美”的财务报表吗？股票市场作为一个重要的资本市场，在我国有无到有，逐渐发展壮大，然而充斥着的虚假会计信息的财务报表蒙蔽了我们的双眼。无论是国外还是国内，财务报表粉饰行为愈演愈烈，一个个真实的案例揭示了财务报表粉饰问题研究的重要性。
一、“财务报表粉饰”概念的界定
财务报表粉饰是一个外来词汇，其可以分为两类：一类是合法手段的粉饰，也称盈余管理。盈余管理是以会计政策可选择性为前提条件的，通过会计处理方法的选择运用在法律法规允许的范围内控制企业报表的盈余，以趋于预期目标，从而维持股价、合理避税。另一类是非法手段的粉饰也称为利润操纵，它指的是通过违法手段或利用会计法本身的缺陷而人为造成利润的增加或减少，寻求“有利”的财务结果。
二、上市公司粉饰报表的动机
（一）上市动机。随着公司规模的不断扩大，公司会选择上市融资，以成本相对较低并且能提高公司的知名度，在我国，上市的条件比较严格，很多公司达不到上市的标准，企业为了上市会“美化”财务报表以实现公司连续三年盈利等《公司法》要求的财指标。（二）融资动机。为了满足公司的运营，公司除了会通过上市融资还希望会通过贷款进行融资。银行等金融机构会出于对风险的考虑，会对上市公司提出一些财务要求，当上市公司达不到这些财务要求时，就可能通过粉饰报表来得到银行等金融机构的贷款。（三）维持上市资格。已经上市的企业就会千方百计的保住上市的资格，《公司法》中规定，如果上市公司连续三年出现亏损且在一定期间内不能转亏为盈，就会终止上市，对于一些经营状况不良的企业，他们会通过“修饰”财务报表避免摘牌退市，维持上市资格。（四）逃税动机。根据税法的规定，企业所得税、增值税、营业税、消费税等税以企业的营业收入、费用、利润等为计税基础交纳，有些企业为了逃税、漏税就会人为地改变财务报表中的财务数据，调整销售收入、会计利润改变应纳税额。
三、上市公司存在报表粉饰问题的原因
（一）内部治理结构不完善。目前我国上市公司的治理结构不是很完善，存在着很多问题，这正是引发上市公司粉饰报表重要的内部因素。比如，在股权结构中，控股股东股权比例过高、流动股东股权比例过低并且十分分散、国有比例偏高；董事会缺乏内部制衡和独立性，独立董事形同虚设；监事会没有起到监督、管理的作用等。（二）管理层激励机制不合理。随着市场经济的发展，传统的收益率所反映的经营业绩无法全面衡量管理者的业绩和能力。由于评价管理者能力的财务指标较单一，导致有些管理层在达不到预期的目标时通过粉饰财务报表来达到欺瞒股东、获得高薪水的目的。（三）证券市场法律法规不完善。我国的会计准则和会计制度不够完善，其灵活性和真空地带给上市公司粉饰报表提供了有利的条件，要想彻底遏制财务报表粉饰的行为，必须完善法律法规。（四）监管部门监管力度不足。政府监管部门力度不足，不能及时发现上市公司粉饰报表的行为，使得一些上市公司存在侥幸心理而
顶风作案。
四、防止上市公司粉饰报表的对策
（一）完善上市公司的内部治理结构。建立“股东-董事-监事”相互制衡的内部治理结构。在股权结构方面，整治控股股东控制股东大会的问题，适当减少其表决权，改变一股独大的局面，以来保护好广大中小股东的权益；在董事会方面，改变董事会成员选聘的制度，限制控制股东提名董事的人数，并且要贯彻落实独立董事制度，使其真正发挥监督管理的功能；在监事会方面，改革监事会成员的选聘制度，避免其与控股股东、管理层的很强的关联性，使其有独立性，当然也要选择有专业能力和经验的人士。（二）合理设计管理层的激励机制。一些管理层为了达到自身的目的，不惜采取报表粉饰的手段来获取政治地位或职务晋升等好处。要积极通过市场竞争产生管理层，完善经理人员的业绩评价、薪酬设计，只有这样的机制才具有较强的激励和约束功能。（三）完善各种证券市场法律和法规。通过完善各种法律法规，填补法律真空地带以来压缩报表粉饰的空间，健全上市公司的报表披露制度，以消除证券市场上信息的不完全和不对称，使得证券市场公开透明；完善会计法规体系，理顺法规关系；正确对待会计准则的国际化，积极参与国际化进程。（四）加强监管部门的监管力度。首先，证券监管部门应加强对上市公司可能出现粉饰报表的活动的审计和监管力度，制定出有效的措施，以建立一个健康、透明的资本市场。其次，加大对报表粉饰行为的惩罚力度，制定出详细明确的处罚准则。最后，监管部门应重视注册会计师的独立审计意见，可要求上市公司披露根据审计报告调整后的会计数据。财务信息质量的高低是衡量会计工作优劣的一把尺子，会计准则要求披露的财务信息应具有真实性、可靠性和谨慎性，而在现实中，上市公司粉饰报表的行为泛滥，违反会计准则，这是因为我国的资本市场还是处于基础阶段，各个方面存在不足。要坚信，随着经济的不断发展、制度的不断完善、投资者辨别能力的不断提高，财务报表粉饰问题会逐渐解决。
篇二：我国上市公司盈余管理分析
我国上市公司盈余管理分析
摘要：随着改革开放的不断深化，资本市场不断发展过程中，
人们面对的经常是如何选择合适的会计收益披露指标。现有的公认会计原则和会计惯例在一定程度上为公司留下了许多进行盈余管理的空间。而盈余管理直接影响会计信息的质量。由于信息的不对称性，上市公司会计信息的外部使用者，如证券管理部门、股东迫切需要拨开盈余管理的迷雾，透视企业真实的财务状况。
关键词
盈余管理及其行为：普遍认可的是Hedy和Wahlen于1999年对盈余管理所做出的解释：当管理者在编制财务报告和构建经济交易时，在遵循GAAP(或会计准则)的基础上，运用判断对会计收益信息进行控制或调整，从而误导一些利益相关者对公司根本经济收益的理解，或者影响根据报告中会计数据形成的契约结果。盈余管理行为是企业管理当局及其会计机构和人员利用会计法规、会计准则的漏洞或未涉及的领域以及会计原则特别是计量原则的可选择性，有目的地选择会计程序和方法，对会计信息进行“加工”，以在证券
市场、银行信贷、税收缴纳、报酬激励等方面达到预谋的利己效果的会计行为。
上市公司盈余管理的现状
深圳证券交易所发布《深市主板公司2007年年报业绩分析》报告显示：主营业务对公司利润的影响程度正在减弱，上市公司业绩提升与投资收益、营业外收入以及非经常性损益的贡献密切相关。与海外成熟市场的上市公司相比，股票投资收益占利润总额的比例明显偏高。随着新会计准则规定债务重组收益计入当期损益，绩差公司将可以通过债务重组“麻雀变凤凰”。上市公司将“盈余管理”演变为“利润操纵”，极大的危害了投资者的利益以及证券市场优化资源配臵功能的发挥，而且大部分国有上市公司背后都有一个国有控股公司，为各种手段的盈余管理提供了可能。盈余管理一方面能降低契约成本，保护企业及经营者自身利益等。另一方面它降低了财务报表信息的可靠性，一定程度上损害投资者、债权人等的利益，应严格加以限制。
盈余管理目的分析
一是避税目的：公司盈余管理的避税目的是十分明显的。"合理避税"之所以成为可能，一方面是由于我国的税法体系还不十分完善，税收优惠政策颇多；另一方面是由于公司管理者在会计政策和会计方法的选用上有较大的灵活性。按照税法规定，公司必须按年度利润总额交纳所得税，一公
司为了不交税或少交税，把可以算在该年度外的负债、各种日常费用、研发费用支出算在该年度内，减少利润总额；可以通过不接受本年度的债权而把债权收益算在下一个年度；也可以通过厂区及设备建设等资产投入方式和其他关联交易来减少利润总额。
二误导市场动因： 由于会计信息被广泛地应用来进行股票估价，盈余信息则是其中最重要的信息，因而促使管理当局操纵盈利以试图影响短期股价业绩。通过盈余管理可以显示出一个稳定增长的每股盈利额，以此刺激投资者对股票的需求，抬高股票价格，从而在急需追加资本时创造出一个有利于股票发行的气氛。另外，为了获得上市、配股、增资扩股及发行债券资格，避免ST、PT等，企业也会有较强烈的动机进行盈余管理。企业股票上市后，为使股票价格能达到预期的波动，常通过不实的财务报表来达到目的。近期洪都航空被幕后国企操盘，大股东用虚假的利好消息牟取暴利，其他投资者损失惨重的卑劣行径就是上市公司利用盈余管理误导市场的最佳案例。
三是筹资目的：我国上市公司盈余管理的直接目的就是筹资，为达到目的，企业便采用盈余管理，进行财务包装，合规合法地"骗"得上市资格。同时，经过盈余粉饰的报表还有助于企业获得较高的股票定价。
此外还有获取政治成本，规避债务契约约束的目的。
如何抑制违规的盈余管理
限制上市公司的盈余管理行为，提高财务信息质量，是一项极其艰巨复杂的系统工程，我们应当不断完善相关法律、法规，健全公司的治理结构，强化外部监督，用理性的态度引导和规范上市公司盈余管理行为。
一是完善公司组织结构
我国上市公司董事会与经理层重叠，董事会及监事会功能弱化，公司经理人实际上集公司决策、管理、监督大权于一身。在审计委托人、被审计人与审计机构三者之间的委托代理关系中，公司经营管理层实际上由被审计人变成了审计委托人，即由公司经理层聘请审计机构来审计自己，并且审计费用等事项由公司经理层决定。会计人员出于自身利益的考虑，往往受制于经理操纵财务报表，提供虚假信息。改变经理人薪酬模式，提高公司业绩，建立有效的经理人激励机制，在公司治理结构中引入具有财务专长的外部独立董事，同时设立具有相当独立性的审计委员会，授权由审计委员会负责外部审计师选聘工作以保持外部审计的独立性 二是改进对公司业绩的评价方法
考核公司盈利能力和经营成果应以营业利润为主，而不是净利润或利润总额，尽管对营业利润也会加以操纵，但相对而言，该指标较净利润和利润总额要实在得多。在重视会计数据量化指标的基础上，适当考虑非量化指标的作用。在
量化指标方面，除了继续以流动比率等财务报表的量化信息为参数外，应当考虑指标的全面性，增加产品创新与成长业绩、为顾客提供服务的业绩、企业内部经营管理业绩等指标，以鼓励企业管理当局注重企业的长期经营效益。在非量化指标方面，还应当考核企业在行业中的技术领先水平、发展前景等，以更加全面地、公平地测定企业的偿债能力。三是进一步修订和完善企业会计准则
会计准则是准则的各利益相关方相互博弈的产物，具有不完全性，利用会计准则中会计政策的可选择性和可变更性是企业管理当局进行不当盈余管理的主要方法。因此，应当参照国际惯例，进一步修订完善企业会计准则，尽量减少会计准则中可供选择的会计程序和方法，以缩小会计政策选择的空间范围。会计准则应对不同行业的共同业务做出统一的规定；对不同行业或不同规模的企业所特有的业务做出分类的规定，使某一企业只能适用于其中的一类情况。同时，随着经济的不断发展，新问题会不断涌现，如一些重要的表外信息、无形资产以及一些重要的非经济信息的披露等，需要会计准则及时进行补充修订和不断完善。另外，实践证明，不当盈余管理的普遍存在，很大程度上是由于对会计准则的理解不准，故意曲解以及执行不力所造成的，因此，应当尽量减少会计准则中的模糊性语言和概念，并加强对执行情况的检查。
篇三：上市公司财务报表粉饰行为及其治~
上市公司财务报表粉饰行为及其治理分析
摘要
财务报告的真实性和公允性无论是对企业本身还是企业利益相关者来说都是至关重要的，然而一些上市公司为了达到某种目的，通过各种手段来粉饰财务报表，这种行为严重影响了财务报表的质量，以致损害了相关者的利益。本文首先分析了上市公司财务报表粉饰行为的动机，然后指出了其粉饰财务报表的主要方式，最后从内部监督和外部监督两个方面提出了预防措施，从而避免这种行为的发生。
关键词：上市公司；财务报表粉饰；动机分析；预防措施
Listed Corporation Financial Statements
Whitewash Behavior And Its Governance
Analysis
ABSTRACT
The authenticity and fairness of financial statements is crucial to both the enterprise itself and the stakeholders. However, in order to reach certain goals, some listed companies try to whitewash their financial statements in a variety of ways, which severely influences its quality and harms the interest of related people. At the beginning of this paper, the motives with which listed companies whitewash financial statements are analyzed, and then the main approaches they adopt are stated, finally preventive measures in the aspect of both internal supervision and external supervision are suggested, so that whitewashing financial statements can be avoided.
Key words：listed companies, whitewashing financial statement, motive analysis, preventive
measures
上市公司财务报表粉饰行为及其治理分析
近年来，国内外曝光的会计报表粉饰事件可谓是层出不穷，愈演愈烈，会计舞弊也因此受到了世人前所未有的关注。会计舞弊既不能真实反映企业的财务状况，又侵犯了利益相关者的权益，而且扰乱了资本市场秩序。随着各国经济发展的多元化和国际化、商业竞争的日趋激烈化、财务结构的日益复杂化，公司的舞弊行为越来越难以发现。从国际上来看，18世纪南海公司财务报表掩饰使英国经济陷入停滞；20世纪二三十年代掀起了一股粉饰公司财务报表的风暴，结果导致纽约股市瓦解；21世纪初，世通、安然、施乐等国际知名企业也相继被披露出公司报表粉饰行为。从国内来看，银广夏、琼民源、郑百文及近来的中审国际财务报表粉饰案相继曝光。上市公司的舞弊行为，使得证券市场出现了史无前例的信任危机，而会计舞弊行为的肆无忌惮，也给经济生活造成了巨大的破坏和影响。因此，如何防范和治理会计舞弊便成了会计研究中的一个重大课题。
鉴于此，对现阶段上市公司财务报表粉饰的方法及提防就有重要的理论和现实意义：（1）为存在舞弊行动的公司利益相干者供给一些舞弊行动的方法，提防和削减财务报表粉饰行为的产生；(2)为外部监督人员提供一些能够实施的意见；（3）存在舞弊以及公司内部控制不健全或治理结构不完善未来可能走向报表粉饰道路的企业提供一些可行性的建议；（4）增强证券市场监管者的管理水平。
一、财务报表粉饰的类型及危害
（一）财务报表粉饰的界定
财务报表信息错误、财务报表信息操纵、财务报表盈余管理等概念皆与财务报表粉饰观点相近。财务报表信息错误是指会计相关工作人员在整理、记录、编制财务报表时由于工作失误等客观原因造成的错误行为；财务报表信息操纵是利用会计相关准则漏洞达到企业的某种财务目的，既包括会计准则范围内的操纵，又包括会计准则外的操纵；财务报表盈余管理即在会计法规准许的范围之内，利用会计手法实现企业效益最大化的行为；财务报表粉饰则是相关企业会计人员在违反会计准则的前提下实施的报表粉饰行为。通过以上阐述，我们可以得到财务报表信息操纵和财务报表盈余管理虽然在一定程度上误导了报表信息的使用者，但它们是在会计准则允许的范围内发生的；换句话说，在会计法律法规的范围内，财务信息操纵与财务报表盈余管理相似；而超出会计法律法规范围的财务信息操纵则属于财务报表粉饰。
（二）财务报表粉饰的类型
1、粉饰企业的经营业绩
企业为了实现利润最值等各种各样的营业目标，往往会对自己的财务报表进行粉饰。主要体现在：
（1）当企业准备上市时，往往会采用提前确认收入、关联交易、延迟成本结转等方法实现利润最大化，以达到上市公司的标准；
（2）当企业为了得到银行等金融机构的贷款或者为树立企业的良好形象时，往往会进行利润的均衡化，通过待摊费用等相关科目的增加或减少维持企业利润的年度均衡增长；
（3）当企业出于避税、逃税等经营目的考虑时，通常会选择延迟确认收入、提前进行成本结转、转移收入等会计手法调节企业的利润，以达到节税目的；
（4）当企业更换法人或相关负责人为了明确或推卸自己的责任时，通常会将企业原本留有的坏账、未卖出的存货以及企业的未用资产等一次性当作企业的损失来进行处理。
2、粉饰企业的财务状况
随着市场经济的发展以及竞争的加剧，企业的利润越来越多的受市场大环境的影响，如20世纪二三十年代出现的金融风暴使许多公司受到了冲击。为避免公司的被动，一些公司选择了对公开的财务报表进行粉饰，通过高估企业的现有资产或低估企业的负债等方法调节企业的财务状况。在现实生活中，企业往往通过虚估资产、假造不存在的交易等会计手段来高估资产，而通过藏匿企业负债到相关企业中来低估负债。
（三）上市公司财务报表粉饰产生的危害
1、损害上市公司相关利益者的利益
公司上市有助于获取来自股民的投资，而《公司法》要求拟上市企业必须在近三年内连续盈利，并可向股东支付股利，公司的预期利润率达到同期银行存款利率。然而随着市场竞争的激烈和经济的快速发展，越来越多的上市公司不得不采用报表粉饰这一方法来解决账面问题，以满足上市规定。这样造成的后果便是侵害了上市公司相关者的权益，通过损害股民的权益达成了持续上市这一目的。
2、扰乱市场经济秩序
市场经济是一(本文来自：WwW.xiaOCaofAnweN.Com 小草范文 网:上市公司盈余粉饰案例)种自由、公平、产权明晰的经济，一个有效的市场经济应当是健康、
公平、合理、可持续发展的。上市公司的财务报表粉饰行为背离了市场经济发展的规律，它不符合公平竞争这一市场原则。20世纪二三十年代由于上市公司普遍的舞弊行为造成了资本市场的大萧条，资本市场长期处于阴霾之中，经过很长时间才恢复过来。如果把社会资源比作一块大蛋糕，那么上市公司的舞弊行为就会使得蛋糕分配不均，有失公平。换句话说，上市公司的舞弊行为会使上市公司本身得益，而使其他利益相关者受损，从而造成资源分配不合理，市场经济秩序紊乱。
3、防碍注册会计师行业的发展
一方面，上市公司充当注册会计师的主要客户来源，另一方面，注册会计师又履行着监督上市公司会计报表的责任，这样的双重身份使得注册会计师对上市公司有很强的依赖性，从而不能很好的履行其自身的职责。上市公司粉饰财务报表的行为与注册会计师相关，同时这也在一定程度上反映了注册会计师没有认真履行职责，持续不断的财务报表粉饰案的出现便会防碍注册会计师行业发展。
4、影响会计人员本身
会计人员作为会计数据的主要记录者，对报表的真实性应承担主要责任。上市公司要想进行财务报表粉饰便离不开会计人员的帮助，虽然会计人员有些时候并不是出于自愿，但迫于压力或某些利益诱惑便会参与财务报表粉饰。财务报表粉饰现象的存在只是从一个方面反映出会计人员的不值得信任，而大面积的财务报表粉饰则会使会计人员陷入信任危机，影响会计人员形象。
二、上司公司财务报表粉饰动机分析
（一）为获取上市资格或发行股票
根据有关准则规定，公司要想上市，必修满足持续三年盈利不亏损，预期盈利率至少与同期银行存款率持平的条件。为达到这样的条件，拟上市公司不得不采用各种各样的手段，而通过财务报表粉饰则是一个重要手段。拟上市公司粉饰财务报表的行为必然会影响公司后续的报表披露，使得公司上市后不得不继续进行报表粉饰来换取相关投资者的信心，造成恶性循环。
（二）避免被ST或摘牌退市
据证券交易的相关规定，我们知道上市公司不能接连三年不盈利,如果接连三年未盈利，其股票将被停牌；并且规定如果在随后的会计期间内没有恢复盈余，公司则会被叫停交易。资本市场是上市公司融资的重要渠道，如果被执行ST或摘牌退市，对上市