篇一：农村信用社财务管理讲义
目 录
农村信用合作社财务管理实施办法 农村信用合作社财务管理实施办法讲解 第一章 概述
第一节 农村信用社财务管理的概述第二节 农村信用社财务管理的原则第三节 农村信用社财务管理的任务
第四节 制定《农村信用社财务管理实施办法》的背景第五节 《农村信用社财务管理实施办法》的框架和内容 第二章 总则和附则
第一节 制定《农村信用社财务管理实施办法》的目的、 依据和原则
第二节 使用范围和执行时间
第三节 信用社的基本经营原则和财务核算原则第四节 信用社财务管理体制 第三章 所有者权益及负债第一节 所有者权益第二节 负债 第四章 固定资产第一节 固定资产概述第二节 固定资产的计价第三节 固定资产的折旧第四节 固定资产的改良与修理第五节 固定资产的其他问题 第五章 现金资产
第一节 资产的概念与分类第二节 现金资产概述第三节 现金资产的管理 第六章 贷款第一节 贷款概述
第二节 贷款的期限和利率
第三节 借贷双方的条件、权利和义务第四节 贷款程序第五节 贷款业务的管理第六节 抵押（质押）贷款第七节 呆帐贷款的核销 第七章 抵债资产第一节 抵债资产概述
第二节 抵债资产当即变现的处理第三节 抵债资产当即不能变现的处理 第八章 投资及证券第一节 投资的概述第二节 投资的财务处理 第九章 其他类资产第一节 无形资产第二节 递延资产第三节 其他资产 第十章 成本
第一节 成本管理概述第二节 成本费用的内容
第三节 成本管理及应注意的问题 第十一章 营业收入、利润及分配第一节 营业收入的管理第二节 利润及利润分配的管理 第十二章 外币业务第一节 外币业务概述第二节 外币业务的管理 第十三章 信用社清算第一节 信用社清算概述第二节 清算机构及职责第三节 财产清查
第四节 清理资产、清偿债务及分配剩余财产第五节 清算结束阶段和清算有关报表
第十四章 财务报告与财务评价第一节 财务报告第二节 财务评价
农村信用合作社财务管理实施办法
目 录
第一章 总则
第二章 所有者权益及负债 第三章 固定资产 第四章 现金资产 第五章 贷款 第六章 抵债资产 第七章 投资及证券 第八章 其他类资产 第九章 成本
第十章 营业收入、利润及分配 第十一章 外币业务 第十二章 信用社清算
第十三章 财务报告及财务评价 第十四章 附则
第一章 总 则
第一条 为适应社会主义市场经济需要，规范农村信用合作社财务管理，根据《企业财务通则》，金融企业财务制度及税法等法律、法规规定，制定本办法。
第二条 本办法使用于经中国人民银行批准设立的农村信用合作社、农村信用合作社县级联合社（以下简称信用社）。
信用社附属的独立核算的非金融企业，按有关行业财务制度执行。
第三条 信用社应实行独立核算、自主经营、自负盈亏、自担风险。其财务管理应当以提高经济效益为中心，建立健全内部财务管理制度，规范财务行为，如实反映经营状况，维护投资者和债权人的合法权益。
第四条 信用社的财务工作实行主任负责制，同时接受广大社员的民主管理和监督。有关重大财务事项须经民主管理组织研究决定，并定期向社员代表大会报告其财务状况，各级农村信用合作管理部门对信用社财务工作负有管理、指导、监督职责。
第五条 信用社应遵守国家法律、法规和财政、金融政策，并按现行税收法律、法规的规定，依法计算和缴纳国家税收，接受税务机关的税收、财务监督管理。
第六条 信用社收入、成本、费用的确认，应遵循权责发生制原则（国家另有规定者除外）。
第七条 信用社的财务部门应认真履行财务管理职责，努力做好各项财务收支的计划、控制、考核和分析工作。
第二章 所有者权益和负债
第八条 所有者权益是投资人对信用社净资产的所有权，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。
第九条 信用社的实收资本是指信用社社员缴纳的股本金和信用社公积金按法定程序转增形成的资本金。
信用社股权设置必须按《农村信用合作社管理规定》、《农村信用合作社县级联合社管理规定》、《农村信用合作社市（地）联合社管理规定（暂行）》的有关规定办理。
第十条 信用社的实收资本按投资主体可分为个人资本金、法人资本金和信用社集体资本金等。
（一）个人资本金：是指自然人等以其合法的货币资产投入信用社形成的资本金。
（二）法人资本金：是指各类具有法人资格的经济组织，以其依法可支配的货币资产投入信用社形成的资本金。
（三）信用社集体资本金：是指信用社历年积累按规定转作实收资本形成的资本金。
第十一条 投资者应按照出资比例或信用社章程规定，分享收益和承担风险。信用社社员经本社理事会同意后，可以退股。
第十二条 投资者投入信用社的资本，应按实际投入数额计价。信用社对实收资本依法享有经营权。
第十三条 信用社的资本公积包括：在筹建资本过程中，投资者实际缴付的出资额超出其认缴出资额的差额；接受捐赠的资产；按国家规定增加的资本公积。
资本公积可按法定程序转赠资本金。
第十四条 信用社的盈余公积包括信用社从税后利润中提取的法定盈余公积和公益金。
法定盈余公积可用于弥补亏损和转赠资本金。法定盈余公积按规定转赠资本金后，留存的法定盈余公积不得少于实收资本的25%。
第十五条 未分配利润是指信用社留于以后年度分配的利润或待分配利润。
第十六条 信用社的固定资产净值与在建工程之和占所有者权益（不含未分配利润）比例最高不得超过50%。
第十七条 信用社的负债包括吸收的各项存款、各项借入资金、金融机构存放资金、各种应付和预收款项以及发行的债券和其他负债等。负债按承担经济义务的期限长短，分为流动负债和长期负债，其中：流动负债为1年期（含1年）以下的各项负债；长期负债为1年期以上的各项负债。
各项负债按实际发生额计价。发行债券按债券面值计价，实际收到的价款高于或低于债券面值的差额，在债券到期前分期冲减或增加利息支出。发行债券发生的各种费用，计入当期损益。
第十八条 信用社以负债形式筹集的资金，按照国家规定的使用利率及提取应付利息的范围和方法，分档次计提应付利息，计入成本。实际支付给债权人的利息，冲减应付利息。当年实付利息大于应付利息余额的差额部分以及不提取应付利息的各项负债的实付利息，直接计入当期损益。
第三章 固定资产
篇二：村集体经济组织财务管理讲义(全)
第一章 村集体经济组织财务管理概述
第一节 村集体经济组织财务管理
一、村集体经济组织
村集体经济组织就是在行政村范围内，在土地等基本生产资料公有制基础上，由农民自愿联合，以联产承包责任制为主要形式，以从事经济活动为主，同时兼有社区管理职能的农村基层管理单位。在村集体经济组织中，最高权力机构是村集体经济组织成员大会或成员代表大会，决定村经济、财务和社区管理中的重大事项，村民委员会及村集体经济组织是成员大会或代表大会的执行机构。
（一）社会地位：双重身份的政权组织：一是管理和经营农村集体经济活动（称为村集体经济组织）；二是管理和服务农村社会事务（村民委员会）。
（二）村集体经济组织的主要任务
⑴对承包户进行土地等主要生产资料承包经营的发包、土地使用、承包费用收取等管理工作。
⑵对农户（包括承包户、专业户）和其他经济组织（如村办企业、联营企业、农民专业合作社和农民家庭工厂等）进行组织协调和管理。
⑶贯彻落实国家对农村的各项政策，如计划生育政策、支农惠农政策、推行社会保障制度等。
⑷管理村集体经济组织所有的集体资产，承担集体经济积累，兴办集体福利，实施村社区管理等。
村集体经济组织的主要任务
村集体经济组织所承担的主要任务归纳起来：
1.经济管理
2.社区管理
它不仅是集体经济组织的任务，也决定了村财务管理的范围。
（三）村集体经济组织特征
⑴是社会主义性质的经济组织。
⑵是民事法律主体的特殊组织。
⑶兼有农村基层社会管理职能。
二、村集体经济组织财务管理
定义：对村集体经济组织的经济活动和社区服务中的资金及其运动的管理就是村集体组织财务管理。
三、村集体经济组织财务管理体制
定义：指村财务管理的组织体系和财务管理的制度建设。
（一）村财务管理和会计管理：小则“合二为一”，大则独立；
（二）财务管理人员
1、任职资格：目前按农业部要求执行；以后按财政部门的要求
2、素质要求：一专多能，具体：
1) 熟悉农村财会业务
2) 熟悉与农村有关的政策
3) 要有良好的人际关系
（三）财务管理模式
1、村财自管：由村组织自行管理和支配
2、村财乡（镇）管：委托乡（镇）专门机构（经济管理工作站或财会管理服务中心）集中核算，实现乡（镇）村两级的双重监督，村设一名报账员，定期将审核后的会计凭证送到会计服务中心报账。会计服务中心定期为各村提供会计报表等财务资料，由各村进行财务
公开。
3、代理记账：社会中介机构只负责会计核算和提供会计报表，其他职能由村组织负责。
4、村间互相管理。各村方间选出财会人员采用互助方式管理各村的财会业务
四、村财务管理任务
1、建立健全财务会计制度。
2、要规范财务工作流程
3、规范会计核算
4、不仅要维持当前经营的现金收支平衡，而且要满足扩大规模的现金需要
5、实行财务监督
五、财务管理的职能
1、决策：确定要实施的筹资和使用方案
2、计划：计划一定期间财务规划和财务预算
3、控制：保证财务预算落实和实现的措施和方法。
六、村财务管理的原则
1、在选择方案时要考虑机会成本
2、要考虑对方的利益要求
3、决策时要考虑资金的时间价值
4、要注意控制风险。重要的决策不要由个别人独断作出。一此具体方法：风险接受、风险分担、风险回避等。
第二节 民主理财和财务公开
一、民主理财
（一）民主理财的定义
民主理财是指村集体经济组织对本村的经济和财务活动进行民主管理、民主决策、民主监督的组织原则。
定义理解
●是今后农村财务管理的一项重要工作
●主要目标是使村民拥有财务知请权、决策权和监督权
●是当前国家和各级政府再三强调的政策性要求，是一项理财制度，是硬性规定
（二）民主理财组织
●民主理财组织的建立是民主理财机制的基础
●民主理财组织的产生由村民大会或村民代表会议选举产生，3-5人组成
●权力和职责：
1、享有对本村集体财务活动进行民主监督权利，参与制定本村财务预算和各项财务管理制度，参与重大财务事项的决策。
2、有权检查、审核财务账目及相关的经济活动事项，有权否决不合理开支。
3、民主理财小组要有专门的议事规则，定期召开例会，研究理财问题，履行职责。
4、民主理财小组负责受理村民对集体账目的质疑，有权要求有关当事人对财务问题做出解释。
二、财务公开的内容、时间、程序及形式
（一）定义：是指将村财务活动和财务指标张榜公布，以保证村民的知情权和监督权的监督形式。
（二）内容：凡是本村集体经济管理和社区管理及社区福利活动中的主要事项，村民关注和敏感的经济事项和财务事项都应该成为财务公开的内容。
1.本村集体经济组织在一定时期内的各项收费和收入情况；
2.征用农民集体土地补偿收入和使用情况；
3.财政及上级各个部门对本村各项补助收入和支出情况（包括财政转(本文来自：wwW.xIaocAofanwEn.coM 小草 范文 网:农村财务管理讲义)移支付的补助收入），本村接受外部捐赠的财产物资的收入和使用情况；
4.本村集体经济重大支出和所得收益情况；
5本村干部的报酬情况；
6.本村救济救灾物资的发放情况；
7.本村“一事一议”经济事项的筹资和筹劳及其使用情况；
8.本村债权债务情况；
9.本村农民土地发包和承包情况；
10.新型合作医疗费收支情况；
11.村集体基本建设项目的进展及资金使用情况；
12.上级安排的其它任务的财务执行情况。
（三）财务公开的程序：
⑴提出公开方案；
⑵理财小组审查并完善（理财小组对公开方案涉及的内容，逐项进行审查，对没有涉及的内容或群众要求公开的事项进行补充和完善）；
⑶村党支部和村民委员会会议讨论确定；
⑷进行财务公开。
（四）财务公开的形式：设立固定的财务公开栏进行公示
（五）公布的时间：定期和不定期
对正常的财务收支活动应该定期公布，可以每月公开一次，对涉及收入分配等事项一般在年末进行。对村集体经济组织重大的财务事项和涉及农民利益的重大、敏感及热点问题，应该随时公布。
第二章 村集体经济组织财务计划
第一节 财务计划的作用和内容
一、财务计划的地位和作用
财务计划就是对未来一定时期主要财务指标的估计。是整个财务管理过程中的重要环节。 ●作用
1、可以保证村集体经济组织管理活动的有序开展
2、有利于加强村集体经济组织内部的工作协调
3、可以促进工作向新目标努力
●内容
目前村集体经济组织需要编制的财务计划主要有：
1.按年编制的财务计划
⑴年财务收支计划：反映一年中总的财务收入和财务支出；
⑵收益与分配计划：反映一年中总的收益和分配情况；
⑶生产经营计划：反映生产经营总体情况，严格说不属于财务计划范围；
⑷基本建设计划和固定资产购置计划：反映当年需要进行的建设和购置项目。
2.按月编制的财务计划：月财务收支计划表
3.随机安排的项目费用预算：针对村里临时安排的大型事务活动。
第二节 财务计划的编制的原则和程序
一、财务计划编制的基本原则
1、量入为出
2、一要吃饭，二要建设
3、坚持适度发展
二、财务计划编制编制程序（工作步聚）
1、计划准备阶段（1）组织准备（协调与沟通）；（2）资料准备；（3）确定计划期间
2、拟订方案并提交讨论
3、试算平衡：各种经济指标间是否衔接和平衡
4、编制计划
5、公示和上报
三、财务计划指标的主要计算方法
1、平衡计算法：利用基本平衡公式进行计算，如年度财务收支计划、年度收益计划等
2、分析推算：两种方法
（1）基期预算法。以基期为参考依据来编制计划期预算。如存货计划，
（2）零基预算。一切零起点来编制预算，逐项测算相关数据，并进行汇总形成的预算。
第三节 财务收支计划（略）
第四节 收益分配计划（略）
第五节 工程概算和购置预算
一、工程概算
村集体经济组织兴建的基本建设项目：道路、村民健身场、水利设施、改建的房屋 财务部门要事先做出工程概算，经层层审核后，还要由工程造价部门做正规的工程预算。 工程预算和工程概算的区别：
（1）所起的作用不同，概算编制在初步设计阶段，并作为向国家和地区报批投资的文件，经审批后用以编制固定资产计划，是控制建设项目投资的依据；预算编制在施工图设计阶段，它起着建筑产品价格的作用，是工程价款的标底。
（2）编制依据不同，概算依据概算定额或概算指标进行编制，其内容项目经扩大而简化，概括性大。预算则依据预算定额和综合预算定额进行编制，其项目较详细，较重要。
二、购置预算
交通工具、办公用品、粮种和农机具?村集体经济组织经常发生的一些物资采购： 由于购置所耗用的资金较大，所以需要事先做好购置预算。
设备和物资的采购方式：
1.政府采购：对一些金额较大或敏感的采购项目，委托当地政府采购机构代为采购。政府采购省钱、省力、保证质量、透明度高。鼓励农村进行政府采购。
2.协议采购：为了减少通用项目的重复招标，方便各单位采购，降低采购成本，提高采购效率，由当地政府采购中心对通用项目采购通过一次统一的公开招标形式来择优选定品牌、定价格(优惠比例）、定服务、定期限和定协议供应商，并以签协议的形式加以确定的采购方式。例如，农机采购通过协议采购效果会更好。
3.自行采购程序：1）进行购置物品的技术分析2）制定采购方案：一要确定采购渠道；二要询问价格；三要制定、审批、公示采购计划。
第三章 村集体经济组织资产管理
第一节 流动资产管理
村集体经济组织拥有的资产：流动资产、农业资产、固定资产、无形资产
一、货币资金管理
总要求
1、确保资金安全、完整、合法和有效
2、要建立内部牵制制度，具体应做到：
（1）授权批准人员与业务经办人员分离（2）物资管理人员不能负责收款（3）银行单据签发和印签保管应当分工负责，支票和银行印签不得由一个人保管。（4）会计和出纳不得相互兼职
3、加强预算管理，避免资金不足和过剩所产生的不利影响，严格控制无预算或超审批权限的资金支出，使各项支出的执行都有预算和定额控制。
4、要规范货币资金的管理程序，明确货币资金的审批权限，超限额或重大事项资金支付要实行集体审批，要严格支出审批程序，每笔支出都应有单位负责人审批、民主理财小组和会计主管审核、会计人员复核。
5、要规范货币资金的使用，货币资金的收付只能由出纳员负责，其他人员（包括单位负责人）不得接触货币资金；村集体经济组织每笔收入、支出都要及时开具或取得发票，现金结算款项要及时送存银行。发生的货币资金的收入与支出应当立即入账，并做到日清月结。
（一）现金的管理
总的要求：安全完整、库存适量、使用及时。
1.加强现金收支的计划性。做好现金收支计划，以确保村集体经济的交易需要、支付需要和紧急应急需要。
2.加强现金支出的管理。
（1）按人民银行规定的现金结算范围支付现金。（2）严格现金支票的管理。（3）不准“坐支现金”。（4）不准“白条抵库”。（5）每一笔款项的收付都应有健全的凭证和完备的审批手续为依据。
3.做好现金收入的管理。
（1）加强发票的请购、领用、稽核、核销工作，发票管理人员和收款人员相分离。
（2）对收到的现金，要做到不坐支、不挪用、不私存，确保收入的完整。
（3）要减少现金的浮游时间。
4.出纳人员要做到每天现金日记账余额与保管的现金核对相符，并经常与会计核对账目。
（二）银行存款的管理
人民银行作出如下规定：
（1）银行存款账户不得向外单位或个人出租、出借或转让账户，也不得将集体经济组织的存款以个人名义转存。
（2）按照规定用途使用账户，不得弄虚作假、套取现金和套取物资。
（3）账户上必须有足够的资金保证支付，不得签发空头支票。
（4）银行存款要及时对账，定期编制银行存款余额调节表。
二、存货的管理
（一）存货的内容：村持有的各种材料和物资
（二）存货的日常管理：
（1）要建立相关制度
（2）要做好过程控制
（3）要定期盘点和对账
三、应收款项的管理
（一）分类：内部欠款和外部欠款
篇三：财务管理讲义
第一章 总论
本章阐述了企业财务管理的基本理论，通过本章的学习，使学生对财务管理有一个总括的认识，重点掌握企业财务管理的对象、内容及其特征，企业财务管理的整体目标，了解企业的组织形式以及财务管理的各种环境、了解利息率的构成及其测算，对现代财务管理的产生和发展有一个基本的了解。通过本章的学习，为学习以后各章打下坚实的理论基础。
第一节 企业财务管理的概念
一、企业财务活动的内容：
1.企业资金及资金运动；2、企业财务活动的定义及内容。
二、企业财务关系：
三、企业财务管理的特征：
综合性、广泛性、敏感性。
第二节 财务管理目标
一、财务管理目标的概念：
二、利润最大化目标的优缺点：
三、股东财富最大化目标的优缺点：
四、财务管理目标的协调：
第三节 企业组织形式与财务经理
一、企业组织类型：
个人独资企业、合伙企业、公司制企业
二、财务经理：
第四节 财务管理的环境
1.经济环境：经济周期、经济发展水平、通货膨胀状况、经济政策
2.法律环境：企业组织法律规范、财务会计法规、税法。
3.金融环境：金融市场与企业理财、金融市场的构成、金融工具、利息率及其测算。
4.社会文化环境
第二章 财务管理的价值观念
本章主要阐述了企业组织财务管理的两个基本观念，即资金的时间价值观念和风险报酬观念。通过本章的教学，使学生理解和掌握：（1）货币时间价值的概念和相关计算方法；（2）风险收益的概念、计算及资本资产定价模型；（3）理解证券投资的种类、特点和价值评估方法。为日后的各项财务决策作好技术方法准备。
第一节 资金时间价值观念
一、货币时间价值的相关概念
1、概念：
货币的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
2、两种形式：
①相对数：没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率；
②绝对数：即时间价值额是资金在生产经营过程中带来的真实增值额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。
二、货币时间价值的计算
现值（present value），又称本金，是指资金现在的价值。
终值（future value），又称本利和，是指资金经过若干时期后包括本金和时间价值在内的未来价值。
通常有单利终值与现值、复利终值与现值、年金终值与现值。
（一）单利终值与现值
单利终值是本金与未来利息(interest)之和。其计算公式为：
F＝P＋I＝P＋P×i×t＝P(1+ i×t)
单利现值的计算公式为：
P＝F－I＝F－P×i×t＝F/（1+i×t）
（二）复利终值与现值
复利终值是指一定数量的本金在一定的利率下按照复利的方法计算出的若干时期以后的本金和利息。n年后复利终值的计算公式为：
FVn?PV0(1?i)n
复利现值是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值。其计算公式为： PV0?FVn (1?i)n
（三）年金终值与现值
年金是指一定时期内一系列相等金额的收付款项。如分期付款赊购，分期偿还贷款、发放养老金、支付租金、提取折旧等都属于年金收付形式。
按照收付的次数和支付的时间划分，年金可以分为普通年金、先付年金、递延年金和永续年金。
普通年金是指每期期末有等额的收付款项的年金，又称后付年金。普通年金终值是指一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。
(1?i)n?12n?1 FVA?A?A??1?i??A??1?i??????A??1?i??A?ni
普通年金现值是指一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。
11111??1?i?PVAn?A??A??????A??A??A?1?ii1?i21?in?11?in?n
先付年金是指每期期初有等额的收付款项的年金，又称预付年金。先付年金现值是指一定时期内每期期初收付款项的复利现值之和。
递延年金是指第一次收付款发生时间是在第二期或者第二期以后的年金。递延年金终值的计算方法与普通年金终值的计算方法相似，其终值的大小与递延期限无关。递延年金现值是自若干时期后开始每期款项的现值之和。其现值计算方法有两种：
第一种：第一步把递延年金看作n期普通年金，计算出递延期末的现值；
第二步将已计算出的现值折现到第一期期初。
第二种：第一步计算出(m+n)期的年金现值；
第二步，计算m期年金现值；
第三步，将计算出的(m+n)期扣除递延期m的年金现值，得出n期年金
现值。
永续年金是指无限期支付的年金。由于永续年金持续期无限，没有终止时间，因此没有终值，只有现值。
V0?A?1 i
三、特殊情况下的货币时间价值的计算
（一）不等额系列现金流量
（二）年金和不等额系列现金流量
（三）贴现率的计算：插值法
（四）复利频率短于一年的时间价值计算
计息期数和计息率均可按下列公式进行换算：
Vn?V0??1?r?
V0?Vn/?1?r?ti???V0??1??m??i???Vn/?1??m??m?nm?nt ir?,t?m?n m
一年中计息次数越多，其终值就越大。一年中计息次数越多，其现值越小。这二者的关系与终值和计息次数的关系恰好相反。
第二节 风险与收益
一、风险及风险报酬率
风险是指人们事先能够肯定采取某种行为所有可能的后果，以及每种后果出现可能性的状况。风险报酬是指投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。通常用相对数风险报酬率表示。
风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬与原投资额的比率。风险报酬率是投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价值率与风险报酬率之和。
二、单项投资风险报酬率的评估
单项投资风险是指某一项投资方案实施后，能否如期回收投资以及能否获得预期收益，在事前是无法确定的，这就是单项投资的风险。
因承担单项投资风险而获得的风险报酬率就称为单项投资风险报酬率。
对于有风险的投资项目来说，其实际报酬率可以看成是一个有概率分布的随机变量，可以用两个标准来对风险进行衡量：（1）期望报酬率；（2）标准离差。
（一）期望报酬率K??KiPi
i?1n
其中：K—期望投资报酬率； Ki—第i个可能结果下的报酬率；
pi—第i个可能结果出现的概率； n—可能结果的总数
（二）方差、标准离差和标准离差率
按照概率论的定义，方差是各种可能的结果偏离期望值的综合差异，是反映离散程度的一种量度。方差可按以下公式计算：
???(Ki?K)2?Pi 2n
一般来说，标准离差越小，说明离散程度越小，风险也就越小；反之标准离差越大则风险越大。标准离差的计算公式为： i?1
??2(K?K)?Pi ?i
i?1n
标准离差率：
V??
K
（三）风险价值系数和风险报酬率
RR?bV
其中：RR:风险报酬率b：风险报酬系数V：标准离差率
三、投资组合的风险及风险报酬率的评估
投资组合的期望报酬率就是组成投资组合的各种投资项目的期望报酬率的加权平均数。
（一）投资组合风险（系统风险非系统风险）
系统风险：系统风险是指市场报酬率整体变化所引起的市场上所有资产的报酬率的变动性，它是由那些影响整个市场的风险因素引起的。
如宏观经济的变动、税制改革、国家经济政策变动或世界能源状况的改变等。 这一部分风险是影响所有资产的风险，因而不能被分散掉。
非系统风险：非系统风险则是指由于某一种特定原因对某一特定资产报酬率造成影响的可能性。
它是一种特定公司或行业所特有的风险，与政治、经济和其他影响所有资产的系统因素无关。如：罢工、新的竞争者、财务失败。
投资组合分散的是非系统风险，系统风险是无法避免的。
（二）投资组合风险报酬率的评估——资本资产定价模型
1、资本资产定价模型的假设
（1）许多投资者，与整个市场相比，每位投资者的财富份额都很小，所以投资者都是价格的接者，不具备“做市”的力量，市场处于完善的竞争状态。
（2）所有的投资者都只计划持有资产一个相同的周期。所有的投资者都是“近视”的，都只关心投资计划期内的情况，不考虑计划期以后的事情。
（3）投资者只能交易公开交易的金融工具如股票、债券等，即不把人力资本（教育），私人企业（指负债和权益不公开交易的企业）、政府融资项目等考虑在内。并假设投资者可以不受限制地以固定的无风险利率借贷。
（4）无税和无交易成本，即市场环境是无摩擦的。
（5）所有的投资者的都是理性的，并且其获得的信息是完全的。
（6）所有的投资者都以相同的观点和分析方法来对待各种投资工具，他们对所交易的金融工具未来的收益现金流的概率分布、预期值和方差等都有相同的估计。
评价：资本资产定价模型只有在这些假设条件成立的前提下才成立。虽然在现实投资实务中这些假设条件大部分都是无法成立的，投资交易一般都要缴纳税金，要支付交易费用，并且证券市场的信息也是不完全的。但资本资产定价模型给出了分析风险资产定价的一种简洁明了的框架，对于如何对投资组合的风险报酬率进行评估提供了一个很好的工具。
2、资本资产定价模型
K?RF??i(Rm?RF)
其中：
K——第i种股票或第i种投资组合的必要报酬率；
RF——无风险报酬率；
Rm——市场组合的平均报酬率。
βi——第i种股票或第i种投资组合的β系数；
β系数是一个衡量某资产或资产组合的报酬率随着市场组合的报酬率变化而有规则地变化的程度，因此，β系数也被称为系统风险的指数。
当β＝1时，表示该股票的报酬率与市场平均报酬率呈相同比例的变化，其风险情况与市场组合的风险情况一致；